Bankada Parası Olanlar İçin Kritik Uyarı: Faiz Oranlarında Önemli Değişiklikler

Orta Doğu'da 28 Şubat'tan bu yana devam eden İsrail, ABD ve İran arasındaki çatışmalar, bölgedeki tansiyonu artırırken para piyasalarında da önemli dalgalanmalara neden oldu. Hürmüz Boğazı’nın kapatılması ve petrol tesislerine yapılan saldırılar, petrol arzında kesintilere yol açarak fiyatların yükselmesine neden olurken, altın piyasasında ise beklenmedik düşüşler yaşandı.

MERKEZ BANKASI’NDAN ‘SIKI DURUŞ’ MESAJI

Bu gelişmeler doğrultusunda Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) Türk Lirası'nı desteklemek amacıyla çeşitli adımlar attı. Geçtiğimiz hafta gerçekleştirilen Para Politikası Kurulu toplantısında politika faizini %37 seviyesinde sabit tutma kararı alarak piyasalara kararlılık mesajı gönderdi.

Bu kararın ardından bankalarda faiz oranlarında artış gözlemlenmeye başlandı. Temmuz ayından beri TCMB'nin faiz indirimleri, kredi ve mevduat faizlerini düşürmüştü ancak son gelişmelerle faiz oranları tekrar yükselişe geçti.

MEVDUAT FAİZLERİNDE ARTIŞ

TCMB'nin sıkı para politikası duruşu, bankalarda mevduat faizlerinin artmasına neden oldu. Kredi faizleri de yükselirken, mevduat faizlerindeki artış daha belirgin bir şekilde hissedildi.

FAİZLER NEDEN YÜKSELİYOR?

Önceki dönemlerde %39-41 arasında seyreden bankalardaki faiz oranları, son gelişmelerle birlikte %43-44 bandına çıktı. Peki, bu artışın arkasında ne var? 1 milyon TL'nin aylık getirisi ne kadar oldu? Altın yatırımında yaşanan kayıplar sonrası mevduat daha mı cazip hale geldi? Altın fiyatlarının geleceği ne olacak? Bu soruları yanıtlayan 3. Göz Danışmanlık Kurucusu Hikmet Baydar, şöyle konuştu: “ABD, İsrail ve İran arasındaki savaş doları güçlendirdi. Bu durum TL mevduat hedeflerini tutturmayı zorlaştırıyor. Bankalar, döviz geçişini durdurmak veya yeni TL bulmak amacıyla mevduat faizlerini artırmak zorunda kalıyor.”

TCMB'nin haftalık repo ihalelerini geçici olarak durdurması ve günlük (O/N) faizlerde %40 oranında fonlama yapması, bankaların maliyetlerini yükseltti ve bu da mevduat faizlerinde artışa neden oldu. Bankalar, haftalık %37 yerine günlük %40 ile borçlanmak zorunda kaldıklarında, bu maliyet farkını mevduat faizlerine yansıtmak zorunda kaldılar.

FAİZLER DAHA DA YÜKSELİR Mİ?

Faiz oranlarının gelecekteki yönü, döviz piyasasındaki hareketlere bağlı. TCMB, döviz çıkışını engellemek için faiz artışına gidebilir. Bu nedenle, önümüzdeki dönemde döviz çıkışının olup olmayacağı kritik önem taşıyor. Eğer döviz çıkışı veya enflasyon artışı gerçekleşmezse, TCMB’nin faiz artırmasını beklemiyoruz. Mevcut durumda, döviz çıkışının durması nedeniyle mevduat faizlerinin daha fazla yükselmesi beklenmiyor.

1 MİLYON TL'NİN GETİRİSİ NE KADAR?

Şu anda %44 yıllık basit faiz oranı ile 1 milyon TL yatırımı olan bir kişi, 32 günde yaklaşık 29.000 TL getiri elde edebilir.

MEVDUAT FAİZİ EN CAZİP YATIRIM MI?

Bu seviyelerde bir reel getiri bulmak her zaman kolay değil. Mevduat faizi şu anda oldukça yüksek bir reel getiri sunuyor. Yabancı yatırımcılar dolar borçlanıp Türk lirasına geçerek TL faizi elde etmeye çalışırken, bu fırsatları değerlendirmemek mantıklı olmaz. Bu nedenle, şu an için aylık mevduat ve para piyasası fonları favori ve risksiz yatırım araçları arasında yer alıyor.

GRAM ALTINDA KRİTİK SEVİYE

Ons altın fiyatlarında teknik olarak yeni bir düşüş sinyali alındı. Bu nedenle, önümüzdeki hafta için altın fiyatlarında kalıcı bir yükseliş beklenmiyor. Ons altın grafiğine göre 4.900 dolar seviyesine kadar bir düşüş ihtimali bulunuyor. Bu durum gram altında da 6.900 TL seviyesine kadar bir gevşeme olasılığını artırıyor.