Borsa İstanbul'da Manipülasyon İddiasıyla 41 Şüpheliye İddianame Hazırlandı

Borsa İstanbul'da yapılan bazı işlemlerde manipülasyon iddiasıyla yürütülen soruşturma kapsamında, Nihat Özçelik ve Işık Ökte'nin de aralarında bulunduğu 41 kişi hakkında 5 ila 34 yıl arasında hapis cezası istemiyle iddianame hazırlandı.

İstanbul Cumhuriyet Başsavcılığı tarafından yürütülen soruşturmada, sermaye piyasası araçlarındaki işlem hacmi ve hisse fiyatlarında olağandışı dalgalanmalar tespit edilmesi üzerine işlem başlatıldı. Soruşturmanın tamamlanmasının ardından iddianame düzenlendi.

İddianamede Nihat Özçelik, Cem Özçelik ve Işık Ökte'nin de aralarında bulunduğu 13'ü tutuklu toplam 41 kişi "şüpheli" olarak yer alırken, Investco Holding AŞ, Hat Holding AŞ, Verusa Holding AŞ, Pamel Yenilenebilir Elektrik Üretim AŞ, Galata Altın İşletmeleri AŞ ve Pan Teknoloji AŞ gibi toplam 24 şirket "malen sorumlu" olarak listelendi. Ayrıca Sermaye Piyasası Kurulu Başkanlığı (SPK) "ihbar eden" sıfatıyla iddianamede yer aldı.

"Baykuş" lakabıyla bilinen tutuklu şüpheli Nihat Özçelik'in liderliğini yaptığı çıkar amaçlı suç örgütünün "emir bazlı borsa manipülasyonu", "şirket bilgilerini yanlış gösterme" ve "suç gelirlerini aklama" yöntemlerini kullandığı belirtildi. SPK'nın suç duyurusu üzerine "PAMEL" hissesindeki manipülasyonun Özçelik'in talimatıyla şüpheliler Kenan ve Sinan Demirbaş kardeşler tarafından yapıldığı ifade edildi.

Demirbaş kardeşlerin şüpheli Eda Yıldırım ile akraba ve arkadaş çevreleri olan Ahmet Kızılay, Bedirhan Çigla, Botan Çevarün, Enes Özgür Karataş, Eyüp Balka, Hasan Göçmen, Nuri Güleryüz ve Özgür Adıtatar gibi isimlerle birlikte hareket ettiği iddianamede yer aldı. Ayrıca Kamil Bilgiç, İhsan Kenan Bilgiç ve Kerim İsmail Bilgiç kardeşlerin portföy gücünü kullandığı belirtildi.

İddianamede, bu kişilerin birbirini tanıdıkları ve yüklü miktarda nakit parayı aracı kuruma taşıyarak manipülasyon için kullanılacağını bildikleri aktarıldı. SPK raporundaki "Bağımsız iradeden ziyade koordineli emir iletim planı" tespiti de bu durumu doğrular nitelikte.

Örgüt üyelerinin, kendi zararlarına işlemler yapmalarına rağmen bunun örgütsel bazda önem arz etmediği belirtilen iddianamede, piyasa dinamiklerine göre manipülasyon yapanların genellikle zarar edenler olduğu ve burada asıl amacın hisse fiyatlarında gaz-fren benzeri ivme değişiklikleri yaratmak olduğu ifade edildi.

Hisse manipülasyonuyla küçük yatırımcılardan elde edilen suç gelirlerinin, örgüt tarafından sermaye kaynağı olarak kullanıldığı ve bu gelirlerin katlanarak büyüdüğü iddianamede açıklandı. Ayrıca Nihat Özçelik'in varlık barışıyla izah ettiği 57 milyon 400 bin avro ve 15 milyon dolar tutarındaki meblağın büyük bir kar topu etkisi yarattığı belirtildi.

Örgütün, gösterişli yatırımlara rağmen saha elemanları ve personel sayısını kısıtlı tuttuğu, örgütün hiyerarşik yapısı içinde kendini kanıtlamayan kimseye önemli bir rol verilmediği ve şirket çalışanlarının uzun yıllar aynı pozisyonlarda kaldıkları iddianamede yer aldı.

Örgüt üyelerinin derecelerine göre farklı plazalarda ve katlarda konumlandırıldığı, iki ayrı plazadaki personelin birbirine karıştırılmadığı ve güven oluşturan personelin zamanla terfi ettirilerek birinci plazaya geçtiği belirtildi.

Bu plazadaki üyelerin, örgüte ait şirketlerin yönetim pozisyonlarını kendi içlerinde paylaştıkları ve birimler arasındaki irtibatın kasıtlı olarak kısıtlandığı, bu sayede örgütün gizli soruşturmalara karşı tedbir aldığına dikkat çekildi.

İddianamede, birçok faaliyet alanı bulunan şirketler grubunun denetlenmesinin zorluğu nedeniyle asıl bilgi manipülasyonlarının elektrik üretimi ve madencilik sektöründe gerçekleştirildiği ve 2023 yılındaki Kahramanmaraş depremleri sırasında planlanan tadilatlar için yeni yatırım projeleri duyurulduğu kaydedildi.

Şirketler grubunun finans medyasında yaptığı reklamların yanıltıcı olduğu, yatırımcıların ilgisini çekecek karlılık ifadelerinin kullanıldığı ve kamuoyunda saygı gören kişilerin kasıtlı olarak ön plana çıkarıldığı belirtildi.

"Baykuş" simgesinin, finans piyasalarında şüpheli Nihat Özçelik ile özdeşleşmesinin tesadüf olmadığına vurgu yapıldı.

Özçelik'in manipülasyon için kullandığı ekipleri ayrı tuttuğu ve danışmanlık, varlık barışı ve hisse ortaklığına dayandırdığı büyük servetinin orantısız olduğu belirtildi. Ayrıca Özçelik'in şifrelerini vermemesi nedeniyle dijital materyallerin incelenemediği ve geçmiş yargılamalardan edindiği tecrübelerle suç örgütünü ve delilleri gizlemeye çalıştığı iddia edildi.

Özçelik'in finansal işlem hacminin 2021'den itibaren olağanüstü bir artış gösterdiği, 2008'den beri ortağı olduğu, sürekli zarar eden "Meridyen Holding AŞ" hesaplarına 5 Mart 2021'de büyük miktarda nakit yatırıldığı tespit edildi.

Varlık Barışı açıklamasıyla yatırılan bu tutarların, Özçelik'in şahsi hesaplarına, oradan da borsa işlemlerinde kullanılmak üzere başka bir şirketin hesaplarına aktarıldığı belirtildi. Özçelik'in hesabından başka kişilere gönderilen büyük miktardaki paralar karşılığında üçüncü kişiler adına tapuların tescil edildiği kaydedildi.

İhbarcı beyanlarına, tanık ifadelerine ve dosyadaki HTS kayıtları ile dijital materyal incelemelerine göre, Nihat Özçelik'in elebaşılığını yaptığı örgütün 'çantacılar', 'bordrolular' ve 'iş ilişkisindekiler' olarak üç grupta faaliyet gösterdiği belirtildi. Birinci grupta, Özçelik'in farklı telefonlar ve konumlar kullanarak irtibata geçtiği borsa manipülatörlerinin bulunduğu ifade edildi.

İddianamede Özçelik'in, ofislerde yüklü miktarda nakit paraları bölüştürdüğü ve hisse için görevlendireceği ekibin koordinatörüne dağıttığı belirtildi. "Somut PAMEL manipülasyonunda Özçelik, Sinan Demirbaş ile doğrudan temas halindedir. Sinan Demirbaş ve kardeşi Kenan Demirbaş'ın, kuzenleri, akrabaları ve bireysel çevrelerini kullanarak PAMEL kodunun açılış-kapanış gün içi hareketlerini belirleyip kasti olarak zararına satışlar ve alımlar yaparak küçük yatırımcı davranışlarına yön verdiği görülmüştür. Bu şekilde zararına hareketlerin amacı hem manipülasyonu derinleştirmek hem de suçtan elde edilen gelirleri hisse hareketlerine yedirerek sermaye görünümünde aklamaktır." ifadesi yer aldı.

İkinci grupta Özçelik'in gizli sahibi olduğu şirketlerin piyasalara pazarlanması için görev yapan şüphelilerle ilgili şu değerlendirmeler yapıldı: "Finansal sicili kirli örgüt liderinin gizli patronajındaki şirketlerin ve hakim oldukları sektörlerin küçük yatırımcıya sevimli gösterilmesinde rol oynayan şüpheliler kamuoyunda saygın ve işinde başarılı görünüm vermektedir. Bu kısım şüpheliler şirketler grubundan bağımsız özgeçmişleriyle öne çıkmaktadır. Ömer Özbay, kamu göreviyle ve yazdığı kitaplarla isminden söz ettirmiştir. Işık Ökte, kendisiyle benzer CV sahibi çok sayıda ekonomistin davet dahi almadığı platformlarda daimi katılımcı olarak yorum yapmış ve tarafsız görünüm adı altında maden sektörü başta olmak üzere Verusa Holding'in sektörel faaliyetlerini üstü kapalı övmüştür. Murat Oku, maden sahalarındaki verileri kasten çarpıtmış ve karlılık izlenimi uyandırmıştır. Mesut Çilingir ve Mustafa Aslan şirketler adına portföy yönetmiş ve hisse hareketlerine bağlı Kamuyu Aydınlatma Platformu (KAP) bildirimlerini organize etmiştir."

Üçüncü grupta ise şirketler grubunun faaliyetlerini normal finansal hareket gösterme uğraşındaki örgüt üyeleri bulunduğu, raporlarda, çok sayıda iç içe geçmiş şirketin aynı yöneticiler ve personel ekibi tarafından farklı alanlarda çalıştırıldığı kaydedildi.

Bu fiili imkansızlığa karşı, şirketlerin kağıt üzerinde kuruldukları ve borsa manipülasyonu örgütünün gelirlerini akladıklarının görüleceği, şirketlerin emanetçi konumundaki yönetim kurulu üyeleri ve şirket hesaplarıyla alışverişi bulunan şüphelilerin suçtan kaynaklanan malvarlığı değerlerini aklama kastı ve talimatlarıyla davrandığı iddianamede ifade edildi.

İddianamede, şüpheliler tarafından borsa piyasalarında özellikle PAMEL ve INVES paylarında gerçekleştirilen organize, karşılıklı ve algoritmik nitelikteki işlemlerin, yatırımcıları yanıltmaya, suni fiyat teşekkülü yaratmaya ve yapay piyasa oluşturmaya yönelik olduğu ifade edildi.

Küçük yatırımcıların zarara uğratılmasından elde edilen fahiş miktardaki gayrimeşru gelirlerin, ticari faaliyeti bulunmayan paravan şirketler, ardışık hesap virmanları, lüks araç ve emlak edinimleri vasıtasıyla finansal sisteme sokularak malvarlığı değerlerinin gayrimeşru kaynağının gizlenmesinin amaçlandığı iddianamede kaydedildi.

İddianamede, Nihat Özçelik ile gönül ilişkisi, iş bağlantısı ve yargılama geçmişleri olan S.İ.'nin "tanık" olarak alınan beyanlarına yer verildi.

S.İ. beyanında, Özçelik'le 2010'da tanıştıklarını ve şirketlerinde işe başladığını, "Investco-Verusa" grup şirketlerinin gerçek sahibinin Özçelik olduğunu, bunun gizlenen bir bilgi olmadığını dile getirdi.

Ofise misafirler geldiğinde yanlarında paralar getirdiklerini, şirkette yoğun para trafiğine rağmen kamera kaydı bulunmadığını, borsada birlikte işlem yaptıkları kişilerin zaman zaman şirkete geldiklerini ifade eden S.İ, şirketin patronu görünen şüpheli Mustafa Ünal'ın aslında Özçelik'in talimatıyla çalıştığını, şirketlerin idaresiyle ilgilendiğini, Ünal'ın Özçelik'in altında tüm işleri takip eden ikinci kişi olduğunu söyledi.

İddianamede, İstanbul 10. Sulh Ceza Hakimliğinin 13 Kasım 2025'te aldığı kararla TMSF'nin kayyum olarak atandığı şirketler şu şekilde yer aldı:

"Pamel Yenilenebilir Elektrik Üretim AŞ, Verusa Holding AŞ, Verusaturk Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı AŞ, İnnosa Teknoloji AŞ, Acıselsan Acıpayam Selüloz Sanayi ve Ticaret AŞ, Sun Yenilenebilir Enerji Üretim AŞ, Pan Teknoloji AŞ, Şişli Enerji AŞ, Ortaköy Enerji AŞ, Standard Boksit AŞ, Ata Elektrik Enerjisi AŞ, Galata Altın İşletmeleri AŞ, Core Engage Yazılım AŞ, Zeroone Interactive Yazılım AŞ, Pamukova Elektrik Üretim AŞ, Uzertaş Kimya Sanayi ve Ticaret AŞ, Rem Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı AŞ, Innosa Yazılım Teknolojileri AŞ, Probel Yazılım ve Bilişim Sistemleri AŞ, Vektora Yazılım Teknolojileri AŞ"

İddianamede, örgüt elebaşı Nihat Özçelik ile Reha Çırak'ın "suç işlemek amacıyla örgüt kurmak", "malvarlığı değerlerinin gayrimeşru kaynağını gizlemek", "malvarlığı değerlerini yurt dışına çıkarmak" ile "Sermaye Piyasası Kanununa Muhalefet" suçlarından 16 yıldan 34 yıla kadar ayrı ayrı hapisle cezalandırılması istendi.

"Suç işlemek amacıyla kurulan örgüte üye olmak", "malvarlığı değerlerinin gayrimeşru kaynağını gizlemek", "malvarlığı değerlerini yurt dışına çıkarmak" ile "Sermaye Piyasası Kanununa muhalefet" suçlarından 5 yıldan 24'er yıla kadar değişen oranlardan hapisle cezalandırılması talep edilen 39 şüpheli ise şu şekilde sıralandı:

"Işık Ökte, Ömer Özbay, Adem Ceylan, Ahmet Kızılay, Ayhan Macit, Bedirhan Çigla, Botan Çevarün, Cem Özçelik, Doğan Gökesmer, Eda Yıldırım, Enes Özgür Karataş, Eyüp Balka, Fazıl Doğan, Hasan Göçmen, Hüseyin Demir, İhsan Kenan Bilgiç, James Cem Papaker, Kamil Bilgiç, Kenan Demirbaş, Kerim İsmail Bilgiç, Kurthan Atmaca, Levent İbrahim Papaker, Mehmet Avni Taptık, Mesut Çilingir, Murat Oku, Mustafa Arslan, Mustafa Ünal, Mustafa Necip Uludağ, Muvaffak İhsan Usel, Nuri Güleryüz, Önder Çolak, Özgür Adıtatar, Özkan Özbek, Selçuk Sak, Sinan Demirbaş, Turan Kaya, Zafer Akdağcık, Zeki Aksoy, Zeynep Boztepe”

İddianame, değerlendirilmek üzere Asliye Ceza Mahkemesine gönderildi.