İslami Finansta 50 Yıl: Küresel Büyüme Beklentileri

İslami finans sektörü, Dubai İslam Bankası'nın 1975'teki kuruluşuyla kurumsal temellerini atarak 50 yılını tamamlamaya hazırlanıyor.

S&P Global Ratings EMEA Bölgesi Finansal Kuruluşlar Yönetici Direktörü Mohamed Damak, İslami finansın geçtiğimiz yıl neredeyse %10 artışla 3,6 trilyon dolara ulaştığını ve İran dahil edildiğinde bu rakamın 5 trilyon doları aştığını belirtti. Bu büyüme, özellikle Suudi Arabistan ve Körfez ülkelerindeki finansman ihtiyaçlarına bağlı olarak sürüyor.

Damak, döviz cinsinden sukuk ihracının yıl başından itibaren %40 artış gösterdiğini ve ABD Merkez Bankası'nın faiz indirimlerinin küresel likiditeyi artıracağını öngördüklerini vurguladı.

Sektörel Zorluklar: İslami Finansın Sınırlı Coğrafi Yayılımı

İslami finans sektörünün temel zorluklarından biri, doğduğu ülkelerle sınırlı kalması ve yeni bölgelere yayılmada güçlük çekmesidir. Damak, 2012 ile 2024 yılları arasında farklı ülkelerin sektöre katkısında çok az değişiklik olduğunu vurguladı. Kuzey Afrika, Orta Asya ve İngiltere gibi bölgelerde İslami finansın değer önerisinin henüz tam anlaşılamadığını belirtti. Sukuk ihracı sürecinin karmaşıklığı da bir başka zorluk olarak öne çıkıyor.

Yeşil ve Dijital Sukuk: Sürdürülebilirlik ve Yenilikler

Sürdürülebilir sukuk ihracında önemli bir büyüme gözlemleniyor.

Yılın ilk 9 ayında sürdürülebilir sukuk ihracının 16 milyar dolara ulaştığını belirten Damak, özellikle Suudi bankalarının yoğun ilgi gösterdiğini aktardı. Bu tür sukuklar sektörde hızlandırıcı güç olarak değerlendiriliyor. Öte yandan, dijital sukuk konusunda henüz önemli bir ilerleme sağlanamasa da dijitalleşmenin süreçleri kolaylaştırabileceği düşünülüyor.

Türkiye’de Katılım Bankacılığı: Büyüme ve Zorluklar

Türkiye'de katılım bankacılığı sektörü, devlet bankalarının dahil olmasıyla son 10 yılda önemli bir büyüme yaşadı.

S&P Global Ratings Direktör Yardımcısı Anais Özyavuz, son dönemde Türkiye'de bazı bankaların dolar cinsinden sermaye araçları ihraç etmesini olumlu bir gelişme olarak değerlendiriyor. Ancak sıkı para politikaları ve makroekonomik tedbirler sektördeki büyümeyi sınırlamış durumda. Türkiye'deki katılım bankacılığı pazar payının 2030'a kadar %12'ye ulaşması bekleniyor.

Ekonomik Beklentiler: Türkiye’nin Zorlu Dönemi

Özyavuz, Türkiye'deki bankaların sıkı para politikası ve varlık kalitesindeki gerileme nedeniyle zorlandığını ifade ediyor. Ancak gevşemesi beklenen para politikaları ile birlikte bu durumun iyileşmesi bekleniyor.

2026 ortasında bankaların karlılığının reel olarak toparlanması beklenirken, ekonomik faaliyetlerin yavaşlaması ve liranın değer kaybı, özellikle hane halkı üzerindeki baskıyı artırabilir. .

Kaynak: AA