Küresel Piyasalarda Endişe Hakim: Barış Umutları Sönüyor

Petrol fiyatlarının yüksek seviyelerde seyretmeye devam etmesi, enflasyonist baskıların artabileceğine dair endişeleri artırıyor. Bu durum, merkez bankalarının gelecekte sıkılaştırma adımları atabileceği beklentilerini güçlendiriyor.

Uzmanlar, para piyasalarındaki gelişmelere bakarak ABD Merkez Bankası'nın (Fed) önümüzdeki dört toplantıda faiz oranlarını sabit tutmasının muhtemel olduğunu öne sürüyor. Ancak, ekim ve aralık aylarındaki toplantılarda faiz artırımı ihtimalleri de giderek kuvvetleniyor.

Süregelen enflasyon kaygıları ve Fed'in yıl boyunca şahin duruşunu sürdüreceğine yönelik beklentiler, tahvil piyasalarında satış baskısının devam etmesine neden oluyor.

ABD'nin 10 yıllık tahvil faiz oranı geçtiğimiz üç haftada yaklaşık 43 baz puan artarak yüzde 4,39 seviyesine ulaştı ve bu hafta da artış eğilimini sürdürdü. Tahvil getirisi yüzde 4,45 ile son sekiz ayın en yüksek seviyesine çıkmasının ardından hafifçe dengelendi ve şu sıralarda yüzde 4,41 seviyesinde bulunuyor.

Analistler, tahvil faizleri ile tahvil fiyatlarının ters yönde hareket ettiğini belirterek, faiz artışının tahvil fiyatlarının düşüşü ve tahvil satışlarının artışı anlamına geldiğini ifade ediyor.

Fed Başkan Yardımcısı Philip Jefferson, enerji fiyatlarındaki artışları yakından incelediğini ve bu durumun enflasyonu kötüleştirebileceğini belirtti. Jefferson, fiyat istikrarı ve tam istihdamla yükümlü bir merkez bankası için bunun zorlu bir süreç yarattığını, tüketici ve işletme harcamalarında yavaşlama görülebileceğini vurguladı.

Ekonomik İşbirliği ve Kalkınma Örgütü (OECD), Orta Doğu'daki gerilimin enerji fiyatlarını yükseltmesi ve tedarik zincirlerini aksatması sebebiyle 2026 yılı için yüzde 2,9 olarak öngördüğü büyüme tahminini korudu. Ancak, bu tahmin 2025'teki yüzde 3,3'lük büyümeye kıyasla önemli bir düşüş anlamına geliyor. OECD, 2027 için büyüme öngörüsünü ise yüzde 0,1 düşürerek yüzde 3'e çekti.

Dolar Endeksi ve Brent Petrol Kritik Seviyelerde

Bu gelişmeler ışığında dolar endeksi 99,8 seviyesinde devam ederken, altının ons fiyatı yüzde 2,1 artışla 4 bin 470 dolardan işlem görüyor.

Petrol piyasası, belirli çatışmaların hafiflemesiyle bir miktar rahatlama yaşasa da risklerin tamamen ortadan kalkmaması fiyat hareketlerini sınırlıyor. Brent petrolün varil fiyatı yüzde 0,4 düşüşle 100,8 dolardan işlem görüyor.

Makroekonomik veriler açısından, ABD'de ilk kez işsizlik maaşı başvurusunda bulunanların sayısı 21 Mart ile biten haftada 210 bine yükseldi ancak bu rakam beklentilerin biraz altında gerçekleşti.

Bu gelişmelerin etkisiyle, S&P 500 endeksi yüzde 1,74, Nasdaq endeksi yüzde 2,38 ve Dow Jones endeksi yüzde 1,01 geriledi ancak ABD'de endeks vadeli kontratlar güne pozitif başladı.

Avrupa Borsalarında Satış Baskısı Devam Ediyor

Avrupa borsaları, Orta Doğu'da beklenen ateşkesin uzamasının yarattığı baskılarla satış ağırlıklı bir seyir izledi. Bölgede enerji arzına ilişkin sıkıntılar enflasyon kaygılarını artırırken, Avrupa Merkez Bankası'nın (ECB) gelecekte atacağı adımlara yönelik beklentilerdeki değişiklikler dikkat çekiyor.

Geçen ay para piyasalarında ECB'nin yıl sonuna kadar faiz indirimi yapabileceği beklentisi varken, şimdi yıl genelinde 3 faiz artışı yapabileceği öngörülüyor.

Avrupa Parlamentosu (AP) üyeleri, Avrupa Birliği (AB) ile ABD arasındaki ticaret anlaşmasının onay sürecinde ilerleme kaydetti. Brüksel'de yapılan AP Genel Kurul oturumunda, geçen yıl uzlaşılan ticaret anlaşması görüşüldü.

AP üyeleri, AB-ABD arasında varılan Turnberry ticaret anlaşmasının tarife hükümlerini uygulamayı amaçlayan yasa teklifleri konusunda AB üyesi ülkelerle yapılacak müzakerelerdeki ortak pozisyonlarını oy çokluğuyla kabul etti.

Buna göre, ABD'den AB'ye ithal edilen sanayi ve tarım ürünlerinin büyük kısmında tarifeler kaldırılacak. AB Dış İlişkiler ve Güvenlik Politikası Yüksek Temsilcisi Kaja Kallas, ABD ve İsrail'in İran'a saldırılarıyla başlayan savaşın dünyadaki herkes için "son derece ağır sonuçları" olduğunu belirtti ve "Bu savaştan çıkışa ihtiyacımız var, daha da tırmandırmamalıyız." dedi.

Bu gelişmelerle, İngiltere'de FTSE 100 endeksi yüzde 1,33, İtalya'da FTSE MIB 30 endeksi yüzde 0,71, Fransa'da CAC 40 endeksi yüzde 0,98, Almanya'da DAX 40 endeksi yüzde 1,5 geriledi. Yeni günde Avrupa'da endeks vadeli kontratlar karışık seyrediyor.

Asya Borsalarında Karışık Görünüm

Asya borsalarında, Orta Doğu'daki gelişmelerin etkisiyle karışık bir seyir hakim. Çin'deki veriler, ülkede üretici tarafında fiyat baskısının azaldığını göstererek yatırım iştahını sınırlı da olsa artırabileceğine yönelik umutları artırdı.

Bölgede açıklanan verilere göre, Çin'de sanayi karları ocak ve şubat aylarında yüzde 15,2 artarak geçen yılın aynı dönemine göre belirgin bir artış gösterdi. Bu veri, Çin piyasalarında "deflasyon sarmalı" korkusunu bir miktar azalttı.

Öte yandan ABD'deki teknoloji sektöründeki satış baskısı, yeni işlem gününde Güney Kore borsasına da yansıdı. Ülkedeki yarı iletken üreticilerinden SK Hynix'in hisseleri yüzde 1,1, Samsung Electronics'in hisseleri yüzde 0,6 düştü.

Bu gelişmelerle, Japonya'da Nikkei 225 endeksi yüzde 0,2 ve Güney Kore'de Kospi endeksi yüzde 1 düşerken, Çin'de Şanghay bileşik endeksi yüzde 0,3 ve Hong Kong'da Hang Seng endeksi yüzde 0,6 yükseldi.

Yurt İçinde Döviz Varlık ve Yükümlülükleri Takip Ediliyor

Türkiye'deki piyasalarda, Orta Doğu'daki gelişmelere dair haber akışı yakından izleniyor. Dün ağırlıklı olarak düşüş yaşayan Borsa İstanbul'da BIST 100 endeksi, günü yüzde 1,83 değer kaybederek 12.727,06 puandan kapattı.

Borsa İstanbul Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası'nda (VİOP) BIST 30 endeksine dayalı nisan vadeli kontrat, dün akşam seansında normal seans kapanışına göre yüzde 0,63 azalışla 14.663,00 puandan işlem gördü.

Dolar/TL kuru ise dünü 44,3390'dan tamamladı ve bugün bankalararası piyasanın açılışında bir önceki kapanışın yüzde 0,3 üzerinde 44,4560'tan işlem görüyor.

Analistler, bugün Türkiye'de finansal kesim dışındaki firmaların döviz varlık ve yükümlülüklerinin, yurt dışında ise İngiltere'de perakende satışlar ve ABD'de Michigan Üniversitesi tüketici güven endeksinin takip edileceğini belirterek, teknik açıdan BIST 100 endeksinde 13.100 ve 13.200 puanın direnç, 12.800 ve 12.700 puanın ise destek konumunda olduğunu kaydetti.

Piyasalarda bugün izlenecek veriler şöyle:

10.00 İngiltere, şubat ayı perakende satışlar

14.30 Türkiye, ocak ayı finansal kesim dışındaki firmaların döviz varlık ve yükümlülükleri

17.00 ABD, mart ayı Michigan Üniversitesi tüketici güven endeksi