Küresel Piyasalarda Petrol ve Tahvil Dopingi: Borsalarda Yükseliş Dalgası

Küresel finans piyasaları, enerji maliyetlerindeki düşüş ve tahvil getirilerindeki gevşemenin etkisiyle pozitif bir seyir izliyor. Petrol fiyatlarındaki gerileme, dünya genelinde enflasyonist baskıların hafifleyebileceğine yönelik iyimserliği beslerken, yatırımcıların risk iştahını da önemli ölçüde artırıyor. Analistler, enerji fiyatlarındaki bu aşağı yönlü hareketin devam etmesi durumunda, ABD Merkez Bankası'nın (Fed) enflasyon hedeflerine ulaşmasının kolaylaşacağını öngörüyor. ABD ekonomisinin dirençli yapısını koruması da Fed'in uyguladığı sıkı para politikasını daha yönetilebilir bir zemine taşıyor.

ABD ve Avrupa Piyasalarında Enflasyon İyimserliği

Orta Doğu'da Suudi Arabistan ile Yemen'deki Husiler arasındaki çatışma riskleri devam etse de petrol sevkiyatı için alternatif güzergahların bulunabileceğine dair beklentiler arz endişelerini yatıştırdı. Bu gelişmeyle birlikte kasım vadeli Brent petrolün varil fiyatı yüzde 1,3 değer kaybederek 103,4 dolar seviyesine çekildi. Diğer taraftan, ABD Başkanı Donald Trump'ın İran ile ilgili yaptığı "Önümde vermem gereken önemli bir karar var. İçeri girip onları yok etmek istiyor muyum, istemiyor muyum?" açıklaması jeopolitik risk algısını canlı tutuyor.

Petrol fiyatlarındaki düşüşün enflasyon beklentilerini aşağı çekmesiyle ABD 10 yıllık tahvil faizi yüzde 4,94 seviyesinde yatay bir seyir izledi. Altının ons fiyatı ise yüzde 0,5 artış kaydederek 4 bin 363 dolara yükseldi. Fed'in sıkı duruşunu koruyacağı öngörüleriyle dolar endeksi 100 seviyesinin üzerindeki güçlü konumunu sürdürüyor. New York borsasında dün Dow Jones endeksi yüzde 0,61, S&P 500 endeksi yüzde 1,14 ve Nasdaq endeksi yüzde 1,69 değer kazanırken, yeni günde vadeli kontratlar da pozitif bir başlangıca işaret etti. ABD'de dizel fiyatları galon başına 6,40 dolarla rekor tazelerken, 12 Eylül ile biten haftada ilk kez işsizlik maaşı başvurusunda bulunanların sayısı beklentilerin altında kalarak 196 bine geriledi.

Avrupa ve Asya'da Merkez Bankalarının Kritik Faiz Kararları

Avrupa borsaları, jeopolitik risklerin azalabileceği beklentisi ve gerileyen enerji maliyetlerinin desteğiyle dünü yükselişle kapattı. Otomotiv, telekomünikasyon ve perakende hisselerindeki güçlü alımlar ön plana çıkarken; İngiltere'de FTSE 100 yüzde 1,19, Fransa'da CAC 40 yüzde 0,57, İtalya'da FTSE MIB yüzde 0,80 ve Almanya'da DAX endeksi yüzde 0,77 değer kazandı. İngiltere Merkez Bankası (BoE), politika faizini beklentiler dahilinde yüzde 3,75 seviyesinde sabit bıraktı. Karar, BoE Başkanı Andrew Bailey dahil 6 üyenin sabit tutma, 3 üyenin ise 25 baz puanlık artış yönündeki oyuyla alındı. Banka, enflasyonun 2027'nin ilk çeyreğinde yüzde 4'ün hafif üzerine çıkabileceğini öngörürken, tahvil portföyünü 2034 yılına kadar yıllık ortalama 46 milyar sterlin azaltacağını açıkladı. Avro Bölgesi'nde ise ağustos ayı TÜFE verisi aylık yüzde 0,4 artarken, yıllık bazda yüzde 3,2 ile beklentilerin hafif altında kaldı.

Asya tarafında ise Japonya Merkez Bankası (BoJ), politika faizini 25 baz puan artırarak son 31 yılın en yüksek seviyesi olan yüzde 1,25'e yükseltti. Kararın 7'ye karşı 2 oyla alınması ve tam bir oybirliği sağlanamaması, sıkılaşma sürecinin devamlılığına dair soru işaretleri yaratarak yenin değer kaybetmesine yol açtı. Dolar/yen paritesi yüzde 0,2 artışla 157,2 seviyesine ulaştı. Japonya'da ağustos ayı enflasyonu yüzde 1,9 ile beklentilerin altında kalırken, bölge borsalarında Kospi yüzde 2,6, Nikkei 225 yüzde 1,8, Hang Seng yüzde 0,7 ve Şanghay bileşik endeksi yüzde 1 yükseliş kaydetti.

Yurt İçi Piyasalarda BIST 100 Rekor Tazeledi ve Düzenleyici Adımlar Geldi

Yurt içinde Borsa İstanbul, dünü oldukça güçlü alımlarla tamamlayarak BIST 100 endeksinde yüzde 2,95 artışla 13.509,76 puan seviyesinden kapanış gerçekleştirdi. VİOP'ta ekim vadeli BIST 30 kontratı ise akşam seansında normal kapanışa göre yüzde 0,2 yükseldi. Dolar/TL kuru dünü 48,7330 seviyesinden tamamlarken, yeni güne yüzde 0,1 artışla 48,7660 seviyesinden başladı.

Yurt içi piyasalarda ekonomi yönetiminden önemli adımlar geldi. Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB), likidite koşullarının yakından izlendiğini ve gerektiğinde her türlü ek tedbirin alınacağını vurguladı. Sermaye Piyasası Kurulu (SPK), 7 portföy yönetim şirketinin TEFAS'ta işlem gören tüm fonlarının işleme kapatılmasına ve bazılarının tasfiyesine karar verdi. Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu (BDDK) ise bankaların kendi hisselerini geri alım süreçlerine ilişkin bir kolaylık sağlayarak, 16 Eylül sonrası geri alınan payların yıl sonuna kadar çekirdek sermayeden indirim kalemi olarak dikkate alınmamasını kararlaştırdı.

Analistler, teknik açıdan BIST 100 endeksinde 13.700 ve 13.800 seviyelerinin direnç, 13.400 ve 13.300 puanın ise destek konumunda olduğunu belirtiyor. Bugün küresel takvimde yurt içinde uluslararası yatırım pozisyonu, yurt dışında ise ABD sanayi üretimi, İngiltere perakende satışları ve ECB Başkanı Lagarde'ın konuşması yakından takip edilecek.