Piyasalarda Merkez Bankası'nın Faiz Kararı Merakla Bekleniyor

İstanbul

Orta Doğu'da tırmanan çatışmalar, piyasaların fiyatlamalarını etkiliyor. Bu durum, petrol fiyatlarında dalgalanmalara neden olurken, hisse senedi piyasalarını da olumsuz etkiliyor.

Petrol ve doğalgaz fiyatlarındaki dalgalanmalar, enflasyon beklentileri üzerinde etkili olmaya devam ediyor ve yatırımcıların dikkatini çekiyor.

Ülkeler, stratejik petrol rezervlerini piyasaya sürme konusunda anlaşmaya varmalarına rağmen, İran'ın Irak ve Umman petrol tankerlerine saldırmasıyla petrol fiyatları yeniden yükseldi. Bu durum, küresel piyasalarda risk algısını artırdı.

Uluslararası Enerji Ajansı (IEA) Başkanı Fatih Birol, IEA üyesi ülkelerin, kurumun tarihinde en yüksek miktar olan 400 milyon varil stratejik petrol rezervini piyasaya sürme konusunda anlaştıklarını açıkladı.

ABD, Stratejik Petrol Rezervi'nden 172 milyon varil petrolü piyasaya sunacağını duyurdu. Donald Trump, 400 milyon varil rezervin petrol fiyatlarını düşürmede etkili olacağını belirtti.

Analistler, petrol rezervlerinin piyasaya sürülmesinin geçici bir çözüm olabileceğini, petrol fiyatlarının düşmesi için jeopolitik gerilimlerin azalması gerektiğini vurguluyor.

Jeopolitik gerginlikler enerji maliyetlerini artırırken, ABD Merkez Bankası'nın (Fed) yol haritasındaki belirsizlikleri de artırıyor.

ABD, Çin, Avrupa Birliği (AB), Meksika ve Hindistan gibi 16 ekonominin imalat sektöründeki politika ve uygulamalarını incelemek üzere 1974 tarihli Ticaret Yasası'nın 301. Bölümü kapsamında soruşturma başlattı.

ABD Ticaret Temsilciliği, bu soruşturmanın, söz konusu ekonomilerin politikalarının ABD ticaretini olumsuz etkileyip etkilemediğini değerlendireceğini belirtti.

Trump, İran'da vurulacak fazla bir şey kalmadığını ve ne zaman sona ermesini isterse o zaman biteceğini ifade etti.

ABD basını, Trump yönetiminin arz sorunlarını hafifletmek için California kıyı şeridinde petrol üretimini yeniden başlatmak üzere Savunma Üretim Yasası'nı devreye sokacağını bildirdi.

ABD'de Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE), şubat ayında aylık yüzde 0,3 ve yıllık yüzde 2,4 arttı. Enflasyon, yıllık bazda Mayıs 2025'ten bu yana en düşük seviyede kalmayı sürdürdü.

ABD'de açıklanan enflasyon verileri beklentilere uygun gerçekleşti, ancak enerji fiyatlarındaki artışların henüz rakamlara yansımadığı görülüyor.

Analistler, petrol fiyatlarının henüz etkisi görülmemişken bile enflasyonun yüksek olduğunu, ilerleyen aylarda petrol fiyatlarının artışının daha belirgin etkiler yaratacağını ifade ediyor.

ABD federal hükümetinin bütçe açığı, şubat ayında yüzde 0,2 artarak 307,5 milyar dolara ulaştı.

Petrol fiyatlarındaki yükselişin, enflasyonist baskıları artırarak küresel merkez bankalarını daha sıkı politikalara yöneltebileceği endişeleriyle, ABD'nin 10 yıllık tahvil faizi 3 baz puan artarak yüzde 4,24'e çıktı ve dolar endeksi 99 seviyesinin üzerine çıktı.

Altının onsu, doların güçlenmesi ve petrol fiyatlarındaki artışlarla yüzde 0,6 azalarak 5 bin 146 dolardan işlem görüyor.

Bu gelişmelerin etkisiyle Brent petrolün varil fiyatı yüzde 6,1 artarak 97,3 dolara ulaştı.

New York borsası karışık seyir izledi

New York borsası, jeopolitik gerilimler ve petrol fiyatlarındaki artışların ABD enflasyonunu nasıl etkileyeceğine dair belirsizliklerle karışık bir seyir izledi.

Bu gelişmelerle, Dow Jones endeksi yüzde 0,61, S&P 500 endeksi yüzde 0,8 azalırken, Nasdaq endeksi yüzde 0,8 arttı. ABD'de endeks vadeli kontratlar güne düşüşle başladı.

Kurumsal tarafta ise ABD merkezli yazılım şirketi Oracle'ın hisseleri, şirketin üç aylık finansal sonuçlarının beklentileri aşmasının ardından yüzde 9'dan fazla yükseldi.

- Avrupa borsaları negatif seyretti

Orta Doğu'da artan gerilim ve enerji arzına dair endişeler Avrupa borsalarına da yansıdı.

Almanya Ekonomi ve Enerji Bakanı Katherina Reiche, Berlin'de yaptığı açıklamada, Almanya'nın stratejik petrol rezervlerinden 19,5 milyon varili serbest bırakacağını duyurdu. Bu miktar, ülkenin toplam petrol rezervlerinin yaklaşık beşte birine tekabül ediyor.

Öte yandan Almanya'da şubat ayına ilişkin TÜFE, aylık yüzde 0,2, yıllık yüzde 1,9 arttı. Yıllık enflasyon yüzde 2'lik hedefin altında olsa da enerji fiyatlarındaki artışların henüz rakamlara yansımadığı görülüyor.

Avrupa Merkez Bankasının (ECB) Orta Doğu'daki gerginliklerden dolayı faiz artırımını beklentilerden önce yapabileceği öngörülüyor. Diğer taraftan İngiltere Maliye Bakanı Rachel Reeves, ham petrol fiyatlarındaki artışı frenlemek için geniş çaplı uluslararası çabaların bir parçası olarak stratejik petrol rezervlerini piyasaya sürmeye hazır olduklarını bildirdi.

Avrupa Birliği (AB) liderleri, Rusya'ya yönelik yaptırımların gevşetilmemesi ve Rus petrolüne uygulanan tavan fiyatın kaldırılmaması gerektiğini belirtti.

Kurumsal tarafta ise Alman lüks otomobil üreticisi Porsche, 2025 yılına ilişkin zayıf veriler paylaştı. Şirketin satış gelirleri yüzde 9,5 düşüşle 36,3 milyar avroya gerilerken, hisseleri günü yüzde 1,2 değer kaybıyla tamamladı.

Bir diğer Alman tüketim ürünleri devi Henkel, Orta Doğu'da tırmanan İran merkezli çatışmaların tedarik zinciri ve maliyetler üzerindeki olumsuz etkileri nedeniyle 2026 satış ve kar öngörülerini aşağı yönlü revize etti. Bu gelişmenin ardından şirketin hisseleri yüzde 3,5 geriledi.

Almanya'nın savunma sanayi devi Rheinmetall, sipariş defterinin 64 milyar avro ile rekor seviyeye ulaştığını duyurmasına rağmen, hisselerinde sert düşüş yaşandı. Yatırımcıların yüksek seviyelerden "kar realizasyonu" yapmasıyla şirket hisseleri yüzde 8 değer kaybetti.

Bu gelişmelerle, Almanya'da DAX 40 endeksi yüzde 1,37, İtalya'da FTSE MIB 30 endeksi yüzde 0,95, İngiltere'de FTSE 100 endeksi yüzde 0,56, Fransa'da CAC 40 endeksi ise yüzde 0,19 değer kaybetti. Avrupa'da endeks vadeli kontratlar güne düşüşle başladı.

- Asya borsaları negatif seyrediyor

Asya borsaları da Orta Doğu'da süregelen çatışmaların enerji fiyatlarında sert dalgalanmalara yol açmasıyla negatif seyrediyor.

Japonya Başbakanı Takaiçi Sanae, dün Orta Doğu'daki gerilimin petrol fiyatlarında keskin artışa yol açabileceği endişesiyle ülkenin petrol rezervlerinin kullanılmaya başlanacağını açıklamıştı.

Bu kapsamda ilk olarak özel sektörün elinde bulunan 15 günlük petrol rezervinin, ardından da hükümetin kontrolündeki 30 günlük petrol rezervinin piyasaya sunulacağını belirten Takaiçi, kararın IEA ile koordinasyon beklenmeden uygulanacağını ifade etmişti.

Güney Kore hükümeti de IEA'nın yükselen petrol fiyatlarını düşürmek için koordineli petrol rezervi salımı önerisiyle ilgili görüşmelere "yakından dahil olduğunu" bildirmişti.

Dolar/yen paritesi de petrol fiyatlarının yükselmesiyle 159 seviyesine çıktı.

Söz konusu gelişmelerle kapanışa yakın Japonya'da Nikkei 225 endeksi yüzde 2,3, Hong Kong'da Hang Seng endeksi yüzde 1,2, Çin'de Şanghay bileşik endeksi yüzde 0,4 ve Güney Kore'de Kospi endeksi yüzde 1,1 değer kaybetti.

- Borsa günü yükselişle tamamladı

Dün alış ağırlıklı bir seyir izleyen Borsa İstanbul'da BIST 100 endeksi, günü yüzde 0,19 değer kazanarak 13.200,38 puandan tamamladı.

Borsa İstanbul Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası'nda (VİOP) BIST 30 endeksine dayalı nisan vadeli kontrat ise dün akşam seansında normal seans kapanışına göre yüzde 0,24 azalışla 15.460,00 puandan işlem gördü.

Dolar/TL, dün günü yatay seyirle 44,0826'dan tamamlarken, bugün bankalararası piyasanın açılışında önceki kapanışın yüzde 0,1 üzerinde 44,1150'den işlem görüyor.

Analistler, bugün yurt içinde Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankasının (TCMB) faiz kararı, ödemeler dengesi, para ve banka istatistiklerinin, yurt dışında ise ABD'de dış ticaret dengesi, işsizlik maaşı başvuruları, konut başlangıçları ve inşaat izinlerinin takip edileceğini belirterek, teknik açıdan BIST 100 endeksinde 13.300 ve 13.400 puanın direnç, 13.100 ve 13.000 puanın ise destek konumunda olduğunu kaydetti.

AA Finans'ın beklenti anketine katılan ekonomistler, mart ayında Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankasının (TCMB) politika faizini yüzde 37 seviyesinde sabit tutmasını bekliyor.

Ankete katılan ekonomistlerin yıl sonu politika faizi beklentilerinin medyanı ise yüzde 30 oldu. Öte yandan ekonomistler, cari işlemler hesabının ocak ayında 5 milyar 186 milyon dolar açık vereceğini tahmin etti.

Ekonomistler, cari işlemler hesabının 2026 yılında ise 32 milyar 990 milyon dolar açık vereceğini tahmin etti.

Piyasalarda bugün takip edilecek veriler şöyle:

10.00 Türkiye, ocak ayı cari işlemler dengesi

14.00 Türkiye, TCMB’nin faiz kararı

14.30 Türkiye, haftalık para ve banka istatistikleri

15.30 ABD, ocak ayı dış ticaret dengesi

15.30 ABD, haftalık işsizlik maaşı başvuruları

15.30 ABD, ocak ayı konut başlangıçları

15.30 ABD, ocak ayı inşaat izinleri