Küresel Piyasalarda Kritik Saatler: Gözler ABD Tarım Dışı İstihdam Verisinde!

Küresel finans piyasaları, ABD Merkez Bankasının (Fed) geleceğe dönük faiz adımlarına dair ipuçları barındıran kritik verilere odaklandı. Tahvil faizlerindeki aşağı yönlü hareket ve gevşeyen para politikası endişeleriyle küresel çapta pozitif bir seyir izlenirken, yatırımcıların tüm dikkati bugün açıklanacak olan ABD tarım dışı istihdam verisine kilitlendi.

Uluslararası piyasalarda yönü belirleyen temel unsurlar arasında jeopolitik gerilimler, ABD'den gelen makroekonomik sinyaller ve ekonomi yönetimlerinin sözle yönlendirmeleri öne çıkıyor. Son olarak Fed Yönetim Kurulu Üyesi Christopher Waller'ın, enflasyonist baskıların hafiflemesi durumunda bu ayki toplantıda faizlerin sabit tutulmasından yana tavır alabileceğini belirtmesi, piyasalardaki sıkılaşma endişelerini önemli ölçüde yatıştırdı.

Waller'ın bu açıklamalarının ardından, Fed'in eylül ayında faiz artışına gitme olasılığı yüzde 70 seviyelerinden hızlıca yüzde 50 seviyelerine geriledi. Bu gevşemeyle birlikte ABD 10 yıllık tahvil faizi yüzde 4,78 seviyesinde yatay bir seyir izliyor. Güvenli liman altın cephesinde ise dün 4 bin 500 dolar sınırını aşmayı deneyen ons altın, bugün dünkü kapanışın hemen üzerinde 4 bin 474 dolardan alıcı buluyor.

Sıkı para politikasına dair endişelerin dağılması, dijital varlık piyasasında da risk iştahını körükledi. Gelişmelerin etkisiyle mayıs ayından bu yana ilk kez 82 bin doların üzerini test eden lider kripto para birimi Bitcoin, 81 bin dolar sınırında dengelenmeye çalışıyor.

Washington ve Ottawa Hattında Ticaret ve Siyaset Gerilimi

Ekonomi yönetimlerinden gelen açıklamalar da gündemi meşgul etmeyi sürdürüyor. ABD Başkan Yardımcısı JD Vance, Beyaz Saray'da gerçekleştirdiği basın toplantısında, Fed'in faiz indirim sürecine başlaması gerektiğine inandıklarını açıkça ifade etti. İran ile yaşanan gerilime de değinen Vance, askeri, ekonomik ve diplomatik tüm seçeneklerin masada kalmaya devam ettiğini ancak Washington'ın Tahran ile ucu açık bir savaş niyetinde olmadığını vurguladı.

Ticaret tarafında ise komşu Kanada ile ilişkiler gerginliğini koruyor. Kanada Başbakanı Mark Carney, ABD ile yeni bir ticaret anlaşması için masaya oturmaya hazır olduklarını belirtirken, her iki ülkenin de kazançlı çıkacağı bir formülün mümkün olduğunu ancak bunun için "istikrar ve güvenilirliğin" ön şart olduğunu dile getirdi. ABD Başkanı Donald Trump ise iki ülke arasındaki gerilimden Carney'i sorumlu tutarak, Kanada ekonomisinin çöküş riskiyle karşı karşıya olduğunu iddia etti.

Enerji piyasalarında ise Orta Doğu kaynaklı jeopolitik risklerin canlı kalmasıyla kasım vadeli Brent petrolün varil fiyatı yüzde 0,2 yükselerek 95,7 dolara ulaştı. Dolar endeksi ise yüzde 0,1'lik sınırlı bir artışla 99 seviyesinde bulunuyor. Analistler, bugün açıklanacak istihdam verilerinin piyasalarda yeni bir kırılma yaratabileceğini öngörüyor.

New York ve Avrupa Borsalarında Alıcılı Seyir

ABD borsaları, Fed'in bu ay pas geçebileceğine yönelik beklentilerin güç kazanmasıyla dünü yükselişle tamamladı. Ülkede açıklanan makroekonomik verilere göre, 29 Ağustos ile biten haftada ilk kez işsizlik maaşı başvurusunda bulunanların sayısı beklentilerin hafif üzerine çıkarak 206 bine ulaştı.

Diğer yandan, ABD'nin dış ticaret açığı temmuz ayında yüzde 24,4 artış göstererek 88,6 milyar dolara yükseldi ve son 16 ayın zirvesine ulaştı. Uzmanlar, dış ticaret açığındaki bu keskin yükselişin arkasında yapay zeka yatırımlarına yönelik harcamaların yattığına dikkat çekiyor. Yılın ikinci çeyreğinde tarım dışı iş gücü verimliliği beklentilere paralel şekilde yüzde 1,4 artarken, birim emek maliyeti ise yüzde 1,2'lik artış kaydetti. ISM hizmet sektörü PMI verisi ise ağustosta 55,4 seviyesine ulaşarak sektördeki büyümenin hızlandığını ortaya koydu.

Şirket haberlerinde ise teknoloji devi Nvidia'nın, yapay zeka platformu Hugging Face'i 12,93 milyar dolara satın almak üzere anlaştığını duyurmasıyla hisseleri yüzde 1,8 değer kazandı. Yeni günde ABD endeks vadeli kontratları da alıcılı bir başlangıç yaptı.

Avrupa tarafında da benzer şekilde pozitif bir atmosfer hakimdi. Avro Bölgesi'nde temmuz ayı Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) aylık yüzde 1,6, yıllık ise yüzde 5,8 artışla beklentilerin üzerinde gerçekleşti. Analistler, Hürmüz Boğazı'ndaki lojistik aksamaların tetiklediği enerji maliyetlerinin üretici fiyatları üzerinde baskı oluşturduğunu belirtiyor.

Siyasi kanatta ise Almanya Başbakanı Friedrich Merz'in, gelecek hafta yapılacak kritik Avrupa Merkez Bankası (ECB) faiz toplantısı öncesinde banka yetkilileriyle bir araya gelmesi bekleniyor. İngiltere Merkez Bankası (BoE) Başekonomisti Huw Pill ise bölgesel savaş risklerinin enflasyonu tetiklediğini, bu nedenle faiz oranlarının hızlı yükseltilmesinin gelecekteki daha sert adımların önüne geçebileceğini savundu. Bu gelişmelerle dün İngiltere'de FTSE 100 endeksi yüzde 0,7, Almanya'da DAX 40 endeksi yüzde 0,63, Fransa'da CAC 40 endeksi yüzde 0,07 ve İtalya'da FTSE MIB 30 endeksi yüzde 0,88 değer kazandı.

Asya Teknoloji Hisseleriyle Coştu, BIST 100 Enflasyon Verisiyle Geriledi

Asya borsaları, ABD faiz beklentilerindeki yumuşamanın teknoloji hisselerine can suyu olmasıyla yeni güne güçlü yükselişlerle başladı. Japonya'da Softbank Group hisseleri yüzde 9,5, Güney Kore'de SK Hynix yüzde 4,1, Samsung Electronics yüzde 2,5 ve Hong Kong'da Baidu yüzde 4 oranında değer kazandı.

Japonya Merkez Bankası'nın (BoJ) sıkılaşma adımlarına devam edeceği beklentisiyle 155,3 seviyesine kadar gerileyerek son bir ayın en düşük seviyesini gören dolar/yen paritesi, daha sonra 156 seviyesinde dengelendi. Çin hükümeti ise ABD'ye çağrıda bulunarak, İran'la ilişkili olduğu iddiasıyla Çinli şirket ve vatandaşlara uygulanan yaptırımların kaldırılmasını talep etti. Kapanışa doğru Güney Kore'de Kospi endeksi yüzde 1,9, Japonya'da Nikkei 225 yüzde 1,2, Hong Kong'da Hang Seng yüzde 2,1 ve Çin'de Şanghay bileşik endeksi yüzde 0,4 yükseliş kaydetti.

Yurt içi piyasalarda ise dün satıcılı bir seyir hakim oldu. Borsa İstanbul BIST 100 endeksi, günü yüzde 0,84 değer kaybıyla 13.932,46 puandan kapattı. TÜİK tarafından açıklanan verilere göre, tüketici fiyat endeksi (TÜFE) ağustosta aylık yüzde 1,84, yıllık ise yüzde 31,51 artış gösterdi. Yurt İçi Üretici Fiyat Endeksi (Yİ-ÜFE) ise aylık yüzde 2,57 artarken, yıllık bazda yüzde 27,95 olarak gerçekleşti.

VİOP'ta ekim vadeli BIST 30 kontratı akşam seansını yüzde 0,04 artışla tamamlarken, dolar/TL dünü 48,3210 seviyesinden kapattıktan sonra bugün bankalararası piyasada yüzde 0,2 yükselişle 48,4200 seviyesinden işlem görmeye başladı. Analistler, BIST 100 endeksinde teknik açıdan 13.800 ve 13.700 seviyelerinin önemli destekler, 14.000 ve 14.100 seviyelerinin ise direnç konumunda olduğunu belirtiyor.

Piyasalarda bugün takip edilecek kritik veriler ve saatleri:

12.00 Avro Bölgesi, temmuz ayı perakende satışlar

14.30 Türkiye, ağustos ayı reel efektif döviz kuru

15.30 ABD, ağustos ayı tarım dışı istihdam

15.30 ABD, ağustos ayı işsizlik oranı

15.30 ABD, ağustos ayı ortalama saatlik kazançlar