Денсаулық сақтау секторындағы миллион долларлық сатып алуды қамтамасыз ететін жаңа дәуір: клиникалық-қаржылық бағалау матрицасы

Әлемдік денсаулық сақтау секторындағы бірігу және сатып алу (M&A) транзакцияларында табыстылық мөлшерлемелері мен заңды және реттеуші тәуекелдер арасындағы жұқа сызық күн сайын маңыздырақ өлшемге жетіп келеді. Клиникалық процестер қаржылық көрсеткіштермен тікелей біріктірілген бұл серпінді секторда тек дәстүрлі қаржылық модельдеу әдістеріне сүйену инвесторларды үлкен тәуекелдерге ұшыратуы мүмкін. Саланың бірегей динамикасы клиникалық операцияларды, сондай-ақ сатып алу процестеріндегі қаржылық есептілікті терең талдауды қажет етеді.

Осы стратегиялық қажеттілікті шешу үшін корпоративтік қаржы және M&A саласында көп жылдық жаһандық тәжірибесі бар Джагдип Сингх Канг өзі әзірлеген «Клиникалық-қаржылық бағалау матрицасы» арқылы қаржы әлемі мен клиникалық операциялар арасындағы алшақтықты жоюды мақсат етеді. Жақында Дубайда орналасқан Valerius Capital Partners тәуелсіз бутик-консультациялық фирмасының негізін қалаған Канг аймақтық нарықтағы әртүрлі қаржылық мүдделер жағдайында бейтарап ұстанымды сақтайды. Тек біріктіру, жұту және бизнесті бағалауға бағытталған және активтерді басқару қызметін жүзеге асырмайтын бұл құрылым Кангқа транзакциялардың қаржылық және операциялық тәуекелдерін толығымен бейтарап көзқараспен талдауға мүмкіндік береді.

Денсаулық сақтау секторындағы дәстүрлі қаржылық талдаудың сәйкессіздігі

Джагдип Сингх Канг әзірлеген бұл инновациялық әдіс оның денсаулық сақтау саласындағы терең корпоративтік тәжірибесіне негізделген. Бес жылдан астам денсаулық сақтау саласындағы халықаралық алпауыт Mediclinic компаниясында қосылу және қосылу бөлімінің басшысы қызметін атқарған Канг Лондон және Йоханнесбург қор биржаларында қосарланған тізімге енгізілген осы алып құрылымның көпұлтты және күрделі қызметін сәтті басқарды. Mediclinic-ке дейін Канг Dubai Financial Services Authority (DFSA) реттейтін беделді инвестициялық банк Awad Capital-да корпоративтік қаржы бөлімінің басшысы және басқарма мүшесі ретінде маңызды рөлдерді атқарды. Ол сондай-ақ Ernst & Young (EY) және PwC сияқты жаһандық кеңес беру компанияларында 15 жылдан астам тәжірибесін өткізді.

Әртүрлі нарықтар мен көпұлтты құрылымдарда жинақталған осы тәжірибе арқылы Канг классикалық біріктіру және алу процестеріндегі созылмалы проблеманы анықтады: Қаржылық тексеру процестері мен осы саладағы клиникалық операциялардың шынайылығы арасындағы терең ажырау. Әсіресе адам денсаулығына тікелей қатысты осы секторда, бағалаулар және өткен EBITDA көрсеткіштеріне негізделген қаржылық көрсеткіштер болашақта бизнес тап болуы мүмкін негізгі операциялық және құқықтық тәуекелдер. Ол аша алады.

Клиникалық және қаржылық әлемді біріктіретін инновациялық әдіс

Джагдип Сингх Канг саладағы осы маңызды олқылықты жою үшін әзірлеген «Клиникалық-қаржылық бағалау матрицасы» сатып алу транзакцияларында баға белгілеу тәуекелдерінің әдіснамасын түбегейлі өзгертуге уәде береді. Бұл бірегей әдістеме тұрақты өзгеріп отыратын нормативтік құрылымы және өте сезімтал операциялық құрылымы бар аймақтық үйдегі денсаулық сақтау компаниясын сатып алуда алғаш рет сәтті қолданылды.

Қарастырылып отырған сатып алу транзакциясында мақсатты компанияның жаһандық сапа мен сәйкестік стандарттарынан артта қалғаны анықталды. Дәстүрлі әдістерде мұндай жағдайлар әдетте бос мәмілелермен немесе бағаның ерікті төмендеуімен жасырылғанымен, Канг матрицасы арқасында клиникалық кемшіліктер нақты қаржылық деректерге айналды. Компанияның цифрлық инфрақұрылымын модернизациялауға, орталық Электрондық Денсаулық Рекорд (EHR) жүйесін біріктіруге және қолданыстағы операциялық активтерді халықаралық стандарттарға жеткізуге қажетті барлық күрделі шығындар (CapEx) бірінен соң бірі есептеліп, бизнес құнынан тікелей шегерілді.

Тәуекелдердің санын анықтау және шынайы мәнді ашу

Бұл ұтымды тәсіл сатып алуды жасаған транзакциялар тобына болашақты көруге мүмкіндік берді. Болашақта қажетті инвестициялар мен заңды тәуекелдерді алдын ала кестеге қою арқылы сатып алушы тарап артық төлемдерден аулақ болды және күтпеген шығындарға тап болмай, интеграция процесін өте жылдам аяқтады.

Өзі әзірлеген әдіснаманың философиясын қорытындылай келе, Джагдип Сингх Канг: "Науқастарды күтудегі абсолютті стандарттар және ымырасыз қаржылық тәртіп бәсекелес элементтер бола алмайды. Олар ұзақ мерзімді бизнес құндылығының ортақ және біріктірілген драйвері болып табылады" деп бағалайды.

Жаһандық денсаулық платформалары шоғырлану толқынымен өсуін жалғастыратын және реттеуші органдар стандарттарды күннен-күнге қиындатып жатқан бүгінгі нарықта тек тарихи қаржылық деректерге назар аудару үлкен қателік болып саналады. Клиникалық процестердегі үзілістерді объективті қаржылық табысқа айналдыра алатын бұл жаңа буынның кеңес беру тәсілдері денсаулық сақтау секторындағы активтің нақты құны ақшалай қаражаттың лезде ағыны ғана емес екенін көрсетеді; Бұл операциялық ұзақ мерзімділік, сапа стандарттарына сәйкестік және болашақ технологиялық инвестициялар осы құндылықтың ажырамас бөлігі екенін дәлелдейді.