Küresel Piyasalarda Jeopolitik Rahatlama: Gözler Fed Kararı ve Dev Şirketlerin Bilançolarında

Küresel finans piyasaları, Amerika Birleşik Devletleri ile İran arasındaki askeri hareketliliğin durulmasının ardından yeni haftaya alıcılı bir seyirle başlangıç yaptı. Jeopolitik risklerin azalmasıyla birlikte petrol fiyatlarında yaşanan gerileme, küresel enflasyon endişelerini bir nebze olsun hafifletti. Yatırımcıların odak noktası ise bu hafta açıklanacak olan ABD Merkez Bankası (Fed) faiz kararı ve dev şirketlerin bilançolarına çevrilmiş durumda.

Orta Doğu'da Gerilim Azaldı, Petrol Fiyatları Geriledi

Axios haber sitesinin kimliğini açıklamadığı iki kaynağa dayandırdığı habere göre, ABD Başkanı Donald Trump cuma günü İran'a yönelik daha kapsamlı askeri operasyon planlarını onaylamadı. Bu gelişmeyi destekleyen bir diğer açıklama da İran Ordusu Sözcüsü Muhammed Ekreminiya'dan geldi. Ekreminiya, ABD saldırılarının son iki gecedir durduğunu ve buna paralel olarak kendi misilleme eylemlerini de askıya aldıklarını duyurdu.

Diğer taraftan, Yemen'deki İran destekli Husilerin (Ensarullah Hareketi) hafta sonu Suudi Arabistan'ın Yenbu ve Cazan bölgelerinde bulunan milli petrol şirketi Aramco'ya ait tesislere füze ve insansız hava araçlarıyla (İHA) gerçekleştirdiği saldırılar, bölgede tansiyonun her an yükselebileceğine dair endişeleri canlı tutmaya devam ediyor.

Jeopolitik risklerin zayıflamasıyla birlikte eylül vadeli Brent petrolün varil fiyatı yüzde 4,8 değer kaybederek 92,2 dolara kadar çekildi. Bu düşüş, tahvil faizlerindeki gerilemeyle birleşerek piyasalardaki risk iştahını destekledi. ABD'nin 10 yıllık tahvil faizi 4 baz puan azalarak yüzde 4,64 seviyesine gerilerken, dolar endeksi yüzde 0,3 düşüşle 101,1 seviyesinde dengelendi. Altının ons fiyatı ise yüzde 0,9 artış kaydederek 4 bin 90 dolardan işlem görmeye başladı.

Trump'tan AB'ye Teknoloji Cezası Tepkisi ve ABD Verileri

Küresel ticaret politikalarındaki gelişmeler de yakından izleniyor. ABD Başkanı Donald Trump, Avrupa Birliği'nin (AB) Amerikan teknoloji devlerine yönelik uyguladığı yüksek para cezalarını sert bir dille eleştirdi. Trump, birliğe karşı 301. Bölüm kapsamında resmi bir soruşturma başlatılabileceğini ve yeni gümrük tarifelerinin gündeme gelebileceğini açııkladı. AB'nin Apple, Meta ve Amazon gibi dev şirketleri hedef aldığını savunan Trump, Google'a kesilen 1 milyar dolarlık yeni cezayı hatırlatarak, şirketin AB kaynaklı toplam ceza miktarının 18 milyar doları aştığını belirtti ve bu kararları "yasa dışı ve son derece ayrımcı" olarak nitelendirdi.

Makroekonomik veri tarafında ise ABD'de temmuz ayı imalat sanayi Satınalma Yöneticileri Endeksi (PMI) beklentilerin altında kalarak 53,8 ile son 4 ayın en düşük seviyesine geriledi. Buna karşın hizmet sektörü PMI verisi 53,6 ile son 8 ayın en yüksek seviyesine ulaştı. Bu hafta gerçekleştirilecek Fed toplantısında faiz oranlarında bir değişikliğe gidilmesi beklenmezken, karar metnindeki ekonomik değerlendirmeler ve Fed yetkilisi Kevin Warsh'un para politikasına dair yapacağı açıklamalar yakından takip edilecek.

Küresel Borsalarda Bilanço Rüzgarı ve Endekslerin Seyri

New York borsası, teknoloji şirketlerinin yapay zeka yatırımlarına yönelik yüksek sermaye harcamaları konusundaki endişeler ve jeopolitik belirsizliklerin etkisiyle cuma gününü karışık bir seyirle tamamladı. ABD'li yarı iletken üreticisi Intel'in ikinci çeyrek gelirleri yıllık bazda yüzde 25 artış gösterdi. Şirket, üçüncü çeyrek için 15,8 milyar ile 16,8 milyar dolar arasında bir gelir öngörürken, beklentileri aşan finansal sonuçlara rağmen Intel hisseleri yüzde 7,9 değer kaybetti. Alphabet, Tesla, IBM ve Intel'in ardından bu hafta Microsoft, Meta, Amazon ve Apple gibi devlerin bilançoları mercek altında olacak. Cuma günü Dow Jones endeksi yüzde 0,46, S&P 500 endeksi yüzde 0,05 yükselirken, Nasdaq endeksi yüzde 0,64 değer kaybetti.

Avrupa borsalarında ise beklentileri aşan şirket bilançoları ve olumlu PMI verileriyle pozitif bir hava hakim oldu. SAP hisseleri, güçlü finansal sonuçların ardından yüzde 9,3 değer kazandı. Avro Bölgesi bileşik PMI verisi dört ay aradan sonra ilk kez yükselerek 51,9 puana ulaştı. Almanya'da imalat PMI 52,2 puana çıkarken, bileşik PMI 51,2 ile büyüme eşiği olan 50'nin üzerine yükseldi. İngiltere'de ise bileşik PMI 52,1 puana ulaştı. Bu hafta İngiltere Merkez Bankası'nın (BoE) faiz kararı takip edilecek; bankanın yüzde 3,75 olan politika faizini sabit tutması bekleniyor. Cuma günü İtalya'da FTSE MIB 30 yüzde 0,95, İngiltere'de FTSE 100 yüzde 0,91, Fransa'da CAC 40 yüzde 0,88 ve Almanya'da DAX 40 yüzde 1,36 değer kazandı.

Asya tarafında da pozitif seyir devam ediyor. Çinli çip üreticisi CXMT'nin hisseleri Şanghay borsasındaki ilk işlem gününde yüzde 500'ün üzerinde prim yaparken, Çin'de haziran ayı sanayi karları yüzde 15,1 arttı. Güney Koreli Naver, Nvidia'dan 1 milyar dolarlık yatırım alacağı iddialarıyla yüzde 10 değer kazandı. Japonya Merkez Bankası'nın (BoJ) bu haftaki toplantısında yüzde 1 olan faiz oranını değiştirmesi beklenmiyor ancak yıl sonu beklentileri yüzde 1,25 seviyesinde şekilleniyor. Kapanışa yakın Nikkei 225 yüzde 0,3, Kospi yüzde 0,2, Şanghay bileşik endeksi yüzde 0,4 ve Hang Seng endeksi yüzde 0,8 yükseldi.

Yurt İçi Piyasalarda Son Durum ve Moody's Değerlendirmesi

Borsa İstanbul'da BIST 100 endeksi, cuma günü satış ağırlıklı bir seyir izleyerek günü yüzde 0,95 azalışla 13.943,87 puandan tamamladı. VİOP'ta BIST 30 endeksine dayalı ağustos vadeli kontrat ise akşam seansında yüzde 0,05 değer kaybetti. Dolar/TL kuru cuma gününü yüzde 0,1 artışla 47,3330 seviyesinden kapatmasının ardından, yeni günün açılışında yüzde 0,1 yükselişle 47,3560 seviyesinden işlem görüyor.

Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Moody's, Türkiye'nin kredi notuna ilişkin yeni bir karar açıklamazken, ülkeye yönelik periyodik gözden geçirme sürecinin tamamlandığını bildirdi. Analistler, yurt içinde bugün veri gündeminin sakin olduğunu, teknik açıdan BIST 100 endeksinde 13.800 ve 13.700 seviyelerinin destek, 14.100 ve 14.200 seviyelerinin ise direnç konumunda bulunduğunu belirtiyor.

Piyasalarda bugün takip edilecek veriler şöyle:

11.00 Almanya, temmuz ayı Ifo iş dünyası güven endeksi

15.30 ABD, haziran ayı dayanıklı mal siparişleri

17.30 ABD, temmuz ayı Dallas Fed imalat sanayi endeksi