Maliyyə Sistemlərində Böyük Qaliblərdən Geri Alma: Dünya Nümunələri və Türkiyədəki Vəziyyət

Dünyada böyük fırıldaqçılıq və iflas işlərində maliyyə sistemlərində haqsız və ya hədsiz dərəcədə qazanc əldə etmiş şəxslərdən pulların geri alınması və zərərçəkənlərə paylanması prosesi müxtəlif üsullarla həyata keçirilsə də, Türkiyədə onun hüquqi infrastrukturu da müzakirə mövzusudur.

Bu proseslərdə ilk növbədə sistemə nə qədər vəsaitin faktiki olaraq yatırıldığı və nə qədər vəsaitin çıxarıldığı müəyyən edilir və yatırdığı məbləğdən artıq pul alanlar və əsas borcunun bir hissəsini və ya hamısını itirənlər fərqləndirilir.

Tətbiqin əsas məqsədi faktiki əsas zərərləri ödəmək olsa da, bərpa oluna bilən məbləğlər və əhatə dairəsi hər bir ölkənin hüquq sistemindən asılı olaraq dəyişir.

Dünyada Clawback və Likvidasiya Praktikaları

ABŞ-da 2008-ci ildə ortaya çıxan Bernie Madoff qalmaqalı, geri çəkilmənin ən məşhur nümunələrindən biridir. Mədoffun müştəri hesablarında təxminən 65 milyard dollarlıq qondarma portfel göstərdiyi, real əsas zərərin isə təxminən 17,5 milyard dollar olduğu müəyyən edilib.

Ləğvetmə prosesində illər ərzində sistemdən sərmayələrindən daha çox pul çıxaran fərd və təşkilatlara qarşı çoxlu bərpa iddiaları qaldırılmış və milyardlarla dollarlıq müqavilələr bağlanmışdır. ABŞ Ədliyyə Departamentinə bağlı Madoff Qurban Fondu 40 mindən çox qurbana cəmi 4,3 milyard dollardan çox pul ödədiyi halda, ayrı-ayrı qəyyumluq prosesində ümumi ödəniş 2026-cı ilin fevral ayı etibarilə təxminən 15,4 milyard dollara çatdı. Bu prosesdə investorların xəyali qazancları əvəzinə faktiki olaraq sistemə yerləşdirib çıxardıqları pullar əsas götürülüb.

2006-cı ildə İspaniyada baş verən Forum Filatelico və Afinsa böhranı zamanı möhür investisiyaları vasitəsilə 460 mindən çox insandan təxminən 4,8 milyard avro toplanıb. Şirkətlərin və menecerlərin aktivlərinə qarşı əməliyyatlara başlansa da, geri qaytarma dərəcələri aşağı olaraq qaldı. 2021-ci ilin məlumatlarına görə, Forum Filatelico investorları investisiyalarının təxminən 23,5 faizini, Afinsa investorları isə 15,7 faizini geri ala bildilər. 2014-cü ildə Fransada ortaya çıxan Aristofil qalmaqalında 18 min adamın sistemə 850 milyon avroya yaxın pul yatırdığı və şirkətə məxsus əsərlər hərracda satılsa da, gəlirlərin gözləntilərin altında olduğu müəyyən edilib. Şirkətin təsisçisi Jerar Lheritier 2025-ci ildə məhkum edilib.

Braziliyada, Banco Master faylı klassik Ponzi işi kimi yekunlaşdırılmasa da, Mərkəzi Bank 2025-ci ilin noyabrında bank üçün ləğvetmə prosesinə başladı. Xüsusi zəmanət sistemi olan FGC, qarantiya altında təxminən 800 min kreditorun ümumi öhdəliyini 40,6 milyard real olaraq hesabladı və ödənişlərə 2026-cı ilin əvvəlində FG portunun dəstəyini gətirdi. üzv təşkilatlarının gələcək illərdəki töhfələri.

Türkiyədə Hüquqi Vəziyyət və Alternativ Yollar

Türkiyədə son zamanlar gündəmə gələn fond və investisiya hadisələri sistemdən yüksək gəlir əldə edənlərin pullarının geri alına bilməyəcəyi sualını gündəmə gətirib. Türkiyə hüququnda ABŞ-da olduğu kimi vahid və xüsusi “clawback” sistemi yoxdur. Lakin hadisənin xarakterindən asılı olaraq, cinayət nəticəsində əsassız varlanma, sərəncamın ləğvi, müsadirə və əmlak dəyəri ilə bağlı müxtəlif hüquqi vasitələr gündəmə gələ bilər.

Ali Məhkəmənin Titan kimi piramida sistemləri ilə bağlı keçmiş qərarlarında fövqəladə mənfəət gözləməsi ilə bu cür strukturlara pul yatırılması ilə bağlı qiymətləndirmələr daxil olsa da, bu qərarları hər bir cari fayla birbaşa tətbiq etmək mümkün olmaya bilər. Türkiyə Borclar Məcəlləsinin 81-ci maddəsində qanunsuz və ya əxlaqsız nəticə əldə etmək məqsədilə verilmiş əşyaların geri alınması ilə bağlı müddəalar olsa da, bu tənzimləmə birbaşa olaraq “yüksək qazanc əldə edən investordan alınan pul itirənə verilir” kimi avtomatik mexanizm yaratmır. Bu səbəbdən Türkiyədə pulun kimdən və hansı qanuni əsaslarla geri alına biləcəyi konkret işin xüsusiyyətlərinə və məhkəmə prosesinin xüsusiyyətlərinə görə müəyyən ediləcək.