Moliyaviy tizimlardagi yirik gʻoliblardan qayta sotib olish: dunyo misollari va Turkiyadagi vaziyat

Moliya tizimlarida nohaq yoki haddan tashqari katta daromad olganlardan pulni qaytarib olish va uni jabrlanuvchilarga tarqatish jarayoni dunyo boʻylab yirik firibgarlik va bankrotlik holatlarida turli usullar bilan amalga oshirilayotgan boʻlsa-da, uning Turkiyadagi huquqiy infratuzilmasi ham muhokama mavzusidir.

Ushbu jarayonlarda, birinchi navbatda, tizimga qancha pul mablagʻlari haqiqatda kiritilgani va qancha pul yechib olingani aniqlanadi, investitsiya qilganidan koʻproq olganlar va asosiy qarzining bir qismini yoki barchasini yoʻqotganlar ajratiladi.

Ilovaning asosiy maqsadi haqiqiy asosiy yoʻqotishlarni qoplash boʻlsa-da, undirilishi mumkin boʻlgan miqdorlar va koʻlamlar har bir mamlakatning huquqiy tizimiga qarab farq qiladi.

Dunyo boʻylab qayta tiklash va tugatish amaliyotlari

AQShda 2008 yilda paydo boʻlgan Berni Madoff janjali eng mashhur misollardan biridir. Aniqlanishicha, Madoff mijoz hisoblarida taxminan 65 milliard dollarlik xayoliy portfelni koʻrsatgan, haqiqiy asosiy zarar esa taxminan 17,5 milliard dollarni tashkil qilgan.

Tugʻilish jarayonida yillar davomida tizimdan kiritgan sarmoyasidan koʻproq mablagʻni olib qoʻygan jismoniy shaxslar va tashkilotlarga nisbatan koʻplab undirish boʻyicha daʼvolar qoʻzgʻatildi va milliardlab dollarlik shartnomalar tuzildi. AQSh Adliya vazirligiga qarashli Madoff Jabrlanuvchilar Jamgʻarmasi 40 mingdan ortiq jabrlanuvchiga jami 4,3 milliard dollardan koʻproq pul toʻlagan boʻlsa, alohida vasiylik jarayonida jami toʻlov 2026 yil fevral holatiga koʻra taxminan 15,4 milliard dollarga yetdi. Bu jarayonda investorlarning xayoliy daromadlari oʻrniga ular haqiqatda tizimga kiritgan va yechib olgan pullari asos qilib olindi.

2006 yilda Ispaniyada sodir boʻlgan Forum Filatelico va Afinsa inqirozi paytida 460 mingdan ortiq odamdan marka investitsiyalari orqali taxminan 4,8 milliard evro yigʻildi. Kompaniyalar va menejerlarning aktivlariga nisbatan bitimlar boshlangan boʻlsa-da, tiklanish stavkalari pastligicha qolmoqda. 2021 yil maʼlumotlariga koʻra, Forum Filatelico investorlari oʻz investitsiyalarining taxminan 23,5 foizini, Afinsa investorlari esa 15,7 foizini qaytarishga muvaffaq boʻlishdi. 2014-yilda Frantsiyada paydo boʻlgan Aristofil janjalida 18 ming kishining tizimga 850 million yevro atrofida pul qoʻygani aniqlangan va kompaniyaga tegishli ishlar auktsionda sotilgan boʻlsa-da, daromad kutilganidan past boʻlgan. Kompaniya asoschisi Jerar Lheritier 2025 yilda sudlangan.

Braziliyada, Banco Master fayli klassik Ponzi ishi sifatida yakunlanmagan boʻlsa-da, Markaziy bank 2025 yil noyabr oyida bankni tugatish jarayonini boshladi. Maxsus kafolat tizimi FGC, kafolat ostida taxminan 800 ming kreditorning umumiy javobgarligini 40,6 milliard real deb hisoblab chiqdi va toʻlovlarni 2026 yil boshidan boshlab toʻlashni boshladi. aʼzo tashkilotlarning kelgusi yillardagi hissalari.

Turkiyadagi huquqiy vaziyat va muqobil usullar

Soʻnggi paytlarda Turkiyada koʻtarilgan fond va investitsiya holatlari tizimdan yuqori daromad olganlardan pulni qaytarib olish mumkinmi degan savolni tugʻdirdi. Turkiya qonunchiligida AQSHdagi kabi yagona va maxsus “kasaba” tizimi mavjud emas. Biroq, hodisaning xususiyatiga qarab, jinoyat natijasida kelib chiqadigan asossiz boyib ketish, tasarruf etishni bekor qilish, musodara qilish va mulkiy qadriyatlarga nisbatan turli xil huquqiy himoya vositalari paydo boʻlishi mumkin.

Oliy sudning Titan kabi piramida tizimlariga oid oʻtmishdagi qarorlarida bunday tuzilmalarga favqulodda foyda kutgan holda pul investitsiya qilish boʻyicha baholashlar kiritilgan boʻlsa-da, bu qarorlarni har bir joriy faylga toʻgʻridan-toʻgʻri qoʻllash mumkin emas. Turkiya Majburiyatlar kodeksining 81-moddasida noqonuniy yoki axloqsiz natijani amalga oshirish maqsadida berilgan narsalarni qaytarib olish bilan bogʻliq qoidalar mavjud boʻlsa-da, bu tartibga solish toʻgʻridan-toʻgʻri "yuqori daromad olgan investordan olingan pul yutqazganga beriladi" kabi avtomatik mexanizmni yaratmaydi. Shu sababli Turkiyada kimdan va qanday qonuniy asoslarda pul undirilishi aniq ish va sud jarayonining xususiyatlariga koʻra aniqlanadi.