MTP мәліметтері жарияланды: түрік лирасының депозиттерін қолдаудың жаңа дәуірі басталды

Түркия экономикасының жол картасын сызатын 2027-2029 жылдарға арналған Орта мерзімді бағдарлама (MTP) қаржылық тұрақтылықты нығайту үшін шешуші қадамдарды көрсетті. 2026 жылы жаһандық нарықтардағы ауытқулар мен геосаяси тәуекелдер бірінші орынға шыққанда, Түркия Республикасының Орталық банкі (ЦБРТ) инфляция процесін қолдау үшін макропруденциалдық саясатты тиімді белсендірді. Бұл қадамдар арқылы түрік лирасына көшу жеделдеді, ал несиелік өсім инфляция мақсаттарымен үйлесімді деңгейде теңгерілді.

Несие нарығындағы қатаң бақылау және макропруденциалдық шаралар

Қаржы ресурстарын дұрыс бағыттау үшін 2026 жылы маңызды қадамдар жасалды. Қаңтарда шетел валютасындағы (валюта) несиелер бойынша өсу лимиттері тарылса, тұтынушылық овердрафт шоттары (овердрафт шоттары) бойынша шектеулер де шектелді. Наурызда қатаң ұстаным резервтік талаптарды қолданудағы босатулар көлемін тарылту арқылы күшейтілді. Мамыр айының соңындағы жағдай бойынша тұтынушылық және көліктік несиелердің, овердрафт лимиттерінің және TL-де номинацияланған коммерциялық несиелердің өсу лимиттерінде төмендеу бағытында қайта қарау жүргізілді. Осы қадамдардың нәтижесінде валюта бағамының әсеріне түзетілген жылдық валюталық коммерциялық несиенің өсуі 28 тамыздағы жағдай бойынша 11,2 пайызға дейін төмендеді. Сонымен қатар, өтімділік TL-де номинацияланған шетелдік репо операциялары мен шетелдік қарыздар үшін міндетті резерв нормаларын арттыру арқылы бақылауға алынды. Нақты сектордың қарызы қатаң ақша-несие саясатының салдарынан тарихи орташа деңгейден төмен болғанымен, валюталық несиелердің ірі компанияларда шоғырланғаны байқалды.

Айырбастаумен қорғалған депозиттер толығымен қалпына келтірілді: TL үлесі ең жоғарғы шегінде

Қаржы нарықтарындағы қалыпқа келтіру қадамдарының ең маңызды қадамы болып табылатын Валютамен қорғалған депозит (KKM) қолданбасынан шығу стратегиясы сәтті аяқталды. 2025 жылғы 23 тамыздағы жағдай бойынша жеке тұлғалар үшін жаңа шот ашу және өтеу мерзімін ұзарту операциялары тоқтатылды. Осы шешімнен кейін сол уақытта 9,6 миллиард доллар деңгейінде болған нақты тұлғаның KKM балансы 2026 жылдың тамыз айындағы жағдай бойынша толығымен нөлге теңестірілді. Заңды тұлғалар үшін процесс ертерек, 125 жылдың 25 ақпанында тоқтатылды; 2025 жылдың тамызында 200 миллион доллар болған заңды тұлғаның KKM балансы 2025 жылдың желтоқсанында нөлге дейін төмендеді. 2023 жылдың тамызында жалпы депозиттердегі үлесі 26,2 пайызға жеткен KKM-ның таратылуымен жинақтаушылар түрік лирасының депозиттеріне жүгінді. Осы үрдіспен TL депозиттерінің жалпы депозиттердегі үлесі 2026 жылдың 28 тамызындағы жағдай бойынша 61,5 пайызға жетті.

Капитал қуаты және банк секторындағы жаңа реттеу дәуірі

Банк секторының активтерінің сапасы мен капиталының құрылымы ықтимал тәуекелдерге қарсы қалқан ретінде әрекет етуді жалғастыруда. 2026 жылдың шілдесіндегі жағдай бойынша сектордың NPL коэффициенті ШОБ несиелерінің, тұтынушылық несиелердің және несие карталарының қалдықтарының артуына байланысты өткен жылдың сәйкес кезеңімен салыстырғанда 2,2 пайыздан 2,9 пайызға дейін өсті. Дегенмен, бұл көрсеткіш тарихи орташа деңгейден әлдеқайда төмен болып қала берді. 2026 жылдың қаңтарында енгізілген несиелік карталар мен тұтынушылық несиелерді қайта құрылымдау мүмкіндігі жеке берешек тәуекелдерін теңестірді. Екінші жағынан, 2026 жылғы жағдай бойынша Капитал жеткіліктілігі коэффициенті (CAR) есептеулеріндегі уақытша икемділіктің тоқтатылуы коэффициенттердің техникалық төмендеуіне әкелді. 2025 жылдың желтоқсанында 19,7 пайызды құраған CAR секторы 2026 жылдың қаңтарында 16,8 пайызға және 2026 жылдың шілдесінде 16,6 пайызға дейін төмендеді. Осыған қарамастан, ағымдағы коэффициент Базель критерийлерімен анықталған 8 пайыздық заңды шектен және BRSA мақсатты мөлшерлемесі 12 пайыздан әлдеқайда жоғары.

Қаржы реформалары және МДП кезеңіндегі болашақ болжамдар

Алдағы MTP кезеңінде түрік лирасындағы инвестициялық құралдардың тартымдылығын арттыратын, валюталық депозиттердің үлесін азайтатын және TL депозиттерінің мерзімін ұзартатын саясаттар табанды түрде жалғасады. Инвестициялық және экспортқа бағытталған қызметті қаржыландыру шарттарына қолжетімділік жақсара отырып, ішкі сұранысты теңестіру және инфляциялық күтулерді бекіту мақсатында мақсатты емес коммерциялық несиелер мен жеке несиелер бойынша қатаң ұстаным сақталады. Қаржы секторын реттеуде халықаралық стандарттарға толық сәйкестік бағытталған. Осы тұрғыда, Basel III Final (Basel IV) ережелеріне сәйкес болу үшін ЕО заңнамасын басшылыққа ала отырып, банктердің жария ақпаратты ашу жөніндегі міндеттемелеріне қажетті заңдық өзгерістер енгізіледі. Жинақтаушы қаржы компанияларының өсу процестері бақылауда ұсталатын болса, даму банкінің институционалдық және ұйымдық құрылымы нығайып, оның тиімділігі артады.