Ishbilarmonlik hayotida signalni tekshiring: Rasmiy raqamlar 3 foiz, bozordagi haqiqiy xavf 30 foiz!

Turkiya iqtisodiyoti va tijorat hayotining eng muhim to'lov vositalaridan biri bo'lgan cheklardagi inkasso xavfi kundan kunga chuqurlashib bormoqda. Rasmiy statistik ma'lumotlar vaziyat nisbatan nazorat ostida ekanligini ko'rsatsa-da, real sektorning signallari bozorda likvidlikning ancha siqilishidan dalolat beradi. Garchi bank tizimida aks ettirilgan chek stavkalari past darajada bo'lsa-da, haqiqiy to'lov muammosi cheklarning qo'l almashishi, kechiktirilishi va qayta tuzilishi bilan ulkan miqyosga yetganligi aytiladi.

Yilning birinchi yarmida 162 milliard liralik cheklar qaytarildi

Turkiya Banklar Assotsiatsiyasi (TBB) Risk Markazi tomonidan e'lon qilingan ma'lumotlarga ko'ra, 2026 yil iyul oyi holatiga ko'ra, qaytarilgan cheklarning taqdim etilgan jami cheklarga nisbati miqdor bo'yicha 2,7 foiz va summa asosida 3,4 foizni tashkil etadi. Biroq, bu stavkalar ortidagi nominal qiymatlar juda qo'rqinchli rasmni chizadi. 2026 yilning birinchi olti oyida qaytarilgan cheklar soni156 ming 794 deb qayd etilgan bo'lsa, bu cheklarning pul qiymati aynan162 milliard liraga yetdi. Qaytarilgan cheklar eng koʻp boʻlgan shaharlar savdoning yuragi boʻlgan Istanbul, Anqara, Izmir, Antaliya va Bursadir.

Rasmiy ma'lumotlar orqasida yashirin xavf: to'lovlar bankda aks ettirilmagan

Iqtisodchilar va bozor vakillarining fikriga ko'ra, haqiqiy xavf rasmiy statistik ma'lumotlardan tashqarida joylashgan kulrang maydonda. Tijorat korxonalari oʻzlarining tijorat nufuzini yoʻqotmaslik va bank tizimida “qora roʻyxat”ga tushib qolmaslik uchun cheklarni rasman qaytarishdan qochadi. Buning o'rniga ular kreditorlar bilan stolda o'tirib, muddatni uzaytirishni, chekni yangi muddat bilan qayta tuzishni yoki bozordan yig'ilgan boshqa cheklarga almashtirishni tanlaydilar. Bank tizimida o'z aksini topmagan bu formulalar bozordagi haqiqiy inkassatsiya muammosini niqoblab qo'yadi. Sektor tahlili shuni ko'rsatadiki, yig'ib bo'lmaydigan, kechiktirilishi yoki qayta tuzilishi mumkin bo'lmagan cheklarning umumiy summadagi ulushi haqiqatda 30 foiz darajasiga ko'tarildi.

KÖK tahdid ostida: to'lov zanjiri uzilish nuqtasida

Moliyaviy xarajatlardan foydalanish eng yuqori cho'qqisiga chiqqan va kredit imkoniyatlari torayib borayotgan hozirgi iqtisodiy kon'yunkturada cheklarni to'lash muddatini amalda uzaytirish kichik va o'rta korxonalarga (KO'B) eng ko'p ta'sir qiladi. Ta'minot zanjiridagi bitta bo'g'in uchun to'lovni kechiktirish butun zanjirga zarar etkazadigan domino effektini keltirib chiqaradi. Agar KO'K o'z chekini o'z vaqtida ololmasa, demak u o'z yetkazib beruvchilari, xodimlari va soliq idoralari oldidagi majburiyatlarini bajara olmaydi. Bu holat tijorat bozorlarida ishonch muhitiga putur etkazadi va to'lov zanjiri har qanday vaqtda uzilish xavfiga duch keladi. Shu sababli, iqtisodiy barqarorlikni ta’minlash uchun nafaqat bank ma’lumotlari, balki real sektordagi amaldagi to‘lov muddatlari va kechiktirilgan debitorlik qarzlarini ham yaqindan kuzatib borish zarur.