Maliyyə Tıxacına Dövlətdən Nəhəng Müdaxilə: Mərkəzi Bank, QMİ, BDDK və Sərvət Fondu eyni vaxtda hərəkətə keçdi

Türkiyə maliyyə bazarlarında investisiya fondlarının yaratdığı likvidlik böhranı zəncirvari satışlara səbəb olduqdan sonra iqtisadiyyat rəhbərliyi koordinasiyalı xilasetmə əməliyyatına başlayıb. Portfel idarəedici şirkətlərin fondlarında yaranan defolt riskləri və Borsa İstanbulda kəskin itkilərdən sonra Türkiyə Respublikası Mərkəzi Bankı (TCMB), Sərmayə Bazarlarına Nəzarət Şurası (SPK) və Bankların Tənzimlənməsi və Nəzarəti Agentliyi (BDDK) Xəzinə və Maliyyə Nazirliyinin rəhbərliyi altında bir-birinin ardınca bazara arxayın olmaq üçün radikal qərarlar həyata keçirib.

Ekonomi İdarəsindən Koordineli Önlemler və Hazine'nin İstikrar Mesajı

Bazarlarda gərginliyin artması ilə ilk addım Xəzinədarlıq və Maliyyə Nazirliyinin tərkibindəki Maliyyə Sabitliyi Komitəsindən gəldi. Komitənin fövqəladə iclasından sonra verilən rəsmi açıqlamada kapital bazarlarında və Borsa İstanbulda struktur və ya sistem riskinin olmadığı vurğulanıb. Dalğalanmanın fond bazarının məhdud hissəsində cəmləşdiyi və müvəqqəti xarakter daşıdığı bildirilsə də, onun bütün maliyyə sisteminə yayılmasının qarşısını alacaq bütün tədbirlərin qətiyyətlə həyata keçiriləcəyi bildirilib.

Hemen sonra devreye giren TCMB, piyasadaki nakit ehtiyacını karşılamak üzere fonlama musluklarını açtı. Mərkəzi Bank həftəlik repo hərracları vasitəsilə bazara təqdim olunan likvidliyin həcmini artırmaq qərarına gələrkən, banklararası pul bazarında bankların borclanma limitlərini yeniləyərək, girov üzrə uçot dərəcələrini aşağı salıb. Bu çərçivədə, 22 sentyabr ödəmə müddəti ilə 150 milyard TL və 24 sentyabr ödəmə müddəti ilə 150 milyard TL olmaqla cəmi 300 milyard TL olan iki ayrı repo hərracına tələb elan edilən məbləğdən təxminən üç dəfə çox olub, bazarda nağd pul axtarışının miqyasını ortaya qoyub.

SPK'dan 130 Fona Tasfiye Kararı və BDDK'dan Bankalara Sermaye Desteği

Operasyonun en sert və somut adımlarından birini SPK atdı. Şura; Tera Portföy, Pusula Portföy, Hedef Portföy, Atlas Portföy, A1 Portföy, Pardus Portföy və Bulls Portföy kimi cəmi 7 portfel idarəetmə şirkətinin bütün fondları TEFAS əməliyyatlarına bağlanıb. Bu qurumlara aid 130 investisiya fonu üçün sürətli şəkildə tasfiye prosesi başlatıldı. Ticarət üçün bağlanan 222 investisiya fondunun ümumi həcminin 1 trilyon lirəni keçdiyi və bu fondlarda 934 mindən çox investorun payı olduğu açıqlanıb. Ləğv edilməsinə qərar verilən portfellər arasında 243,6 milyard lirə ilə Tera Portföy First Hedge Fund və 224,4 milyard lirə ilə Tera Portföy Money Market Fund liderlik edib.

QMİ, həmçinin oktyabrın 2-si sessiyasının sonuna qədər kredit kapitalı bazarı əməliyyatlarında tətbiq edilən minimum kapitalın qorunma dərəcəsini 35 faizdən 20 faizə qədər müvəqqəti azaltmaqla investorlara nəfəs verdi. Eyni zamanda, BDDK ictimaiyyətə satılan bankların kapital adekvatlıq əmsallarını qorumaq üçün yeni çeviklik də təmin etmişdir. Sentyabrın 16-dan etibarən bankların bazardan geri alqı-satqı yolu ilə əldə etdikləri öz səhmlərinin ilin sonuna qədər əsas kapitalın hesablanmasından çıxılmaması qərara alınıb.

Borsa İstanbul'da Varlık Fonu Alımları və Emlak Katılım'dan Stratejik Hamle

Finansal bazarlardakı yanğını söndürmək üçün yalnız nizamlayıcı qərarlar alınmadı, kamusal sərvətdən əldə edilən gəlir. Borsa İstanbulda satış təzyiqinin dərinləşdiyi anlarda Türkiyə Var-dövlət Fondu (TVF) güclü alışlarla bazara hakim kəsilib. TVF-nin bu birbaşa müdaxiləsi birja üçün həyat xətti olsa da, BIST 100 indeksi günü 2 faiz, bank indeksi isə 6 faizdən yuxarı mükafatla tamamladı.

Tasarruf finansmanı tərəfində ise kamunun gücünü göstərən bir digər hamle Emlak Katılım Bankası'ndan geldi. Tera Group-un Pusula Holdinqin törəmə şirkətləri olan Katılımevim və Birevimi almağa razı olduğu daha əvvəl ictimaiyyətə açıqlanmışdı. Ancaq son inkişaflardan sonra Emlak Katılım Əmanət Maliyyəsi şirkəti işə girdi və Katılımevim Əmanət Maliyyəsi və Birevim Əmanət Maliyyəsinin alınması üçün rəsmi danışıqlara başladığını İctimai Məlumatlandırma Platformasına (KAP) bildirdi. Bu səbəblə kritik sektordeki ehtimal bir güven kaybının qarşısında kamu gücüyle geçilmesi hedeflendi.

İki Günde 149 Milyar Liralık Çıkış və Adli Soruşturmaların Detayları

Piyasalarda yaşanan sarsıntının ölçüsü, investisiya fonlarından reallaşan çıxış rakamlarında da özünü göstərdi. Sadəcə iki günlük müddət zarfında investisiya fonlarından net 149,3 milyard lirəlik devasa bir para çıxışı yaşandı. En yoğun nakit çıxışları para piyasası fonlarında kaydedilirken; Tera Portföy Pul Bazarı Fondundan 35,1 milyard TL, Garanti Portföy İkinci Pul Bazarı Fondundan 25,3 milyard TL, Pusula Portföy Pul Bazarı Fondundan 23,4 milyard TL və Yapı Kredi Portföy İkinci Pul Bazarı Fondundan 21,6 milyard TL çıxarılıb.

Finansal tedbirlərin yanı sıra üsulsuz əməliyyatlarla bağlı adli proses de vakit itirilmədən başlandı. QMİ Katılımevim, Gündoğdu Gıda və Destek Finans səhmlərində şübhəli əməliyyatlara görə Pusula Portföy və Tera Portföy menecerlərinə qarşı cinayət işi qaldırıb. Çox sayda spekülatör haqqında əməliyyatı icra edərkən lisans iptallerine gidildi. İstanbul Maliyyə Cinayətləri ilə Mübarizə Şöbə Müdirliyi qrupları tərəfindən həyata keçirilən əməliyyatlar çərçivəsində İnfo Yatırım və Hedef Holdinq İdarə Heyətinin sədri Namık Kamal Gökalp, Tera Holdinq baş direktor müavini İbrahim Bekçi də polis tərəfindən saxlanılıb. Dövlətin bütün orqanları ilə həyata keçirdiyi bu çox yönlü müdaxilə, finansal piyasalardaki güveni yenidən tesis etməyi məqsəd qoyur.