Қаржылық кептеліске мемлекеттен алып интервенция: Орталық банк, СМБ, BRSA және әл-ауқат қоры бір мезгілде әрекет етті

Түрік қаржы нарықтарындағы инвестициялық қорлар тудырған өтімділік дағдарысы тізбекті сатылымға әкелгеннен кейін, экономика басшылығы үйлестірілген құтқару операциясын бастады. Портфельді басқарушы компаниялардың қаражаттарының дефолт тәуекелдерінен және Borsa Стамбулдағы күрт шығындардан кейін Түркия Республикасының Орталық банкі (ЦБР), Капитал нарықтары кеңесі (ҚМБ) және Банктерді реттеу және қадағалау агенттігі (BDDK) Қазынашылық және Қаржы министрлігінің басшылығымен нарықты қалпына келтіру үшін бірінен соң бірі түбегейлі шешімдер қабылдады.

Қазынашылықтың экономиканы басқару және тұрақтылық туралы хабарламасының үйлестірілген шаралары

Нарықтардағы шиеленістің күшеюімен бірінші қадам Қазынашылық және Қаржы министрлігіне қарасты Қаржылық тұрақтылық комитетінен келді. Комитеттің шұғыл отырысынан кейін жасалған ресми мәлімдемеде капитал нарықтары мен Borsa Стамбулда құрылымдық немесе жүйелік тәуекелдің жоқ екені баса айтылды. Тербеліс қор нарығының шектеулі бөлігінде шоғырланған және уақытша сипатқа ие екені айтылғанымен, оның бүкіл қаржы жүйесіне таралуына жол бермейтін барлық шаралар табандылықпен жүзеге асырылатыны айтылды.

Одан кейін бірден CBRT кірісіп, нарықтағы қолма-қол ақша қажеттіліктерін қанағаттандыру үшін қаржыландыру шүмектерін ашты. Орталық банк апта сайынғы репо аукциондары арқылы нарыққа ұсынылатын өтімділік көлемін ұлғайту туралы шешім қабылдағанымен, банкаралық ақша нарығындағы банктердің қарыз алу лимиттерін жаңартып, кепілді дисконттық мөлшерлемелерді төмендетті. Осы тұрғыда 22 қыркүйекте өтеу мерзімі 150 миллиард лира және 24 қыркүйекте өтеу мерзімі 150 миллиард лира болатын жалпы сомасы 300 миллиард лира болатын екі бөлек репо аукционына сұраныс жарияланған сомадан шамамен үш есе көп болды, бұл нарықта қолма-қол ақша іздеудің ауқымын көрсетті.

СМБ-дан 130 қорды тарату және ҚДҚА банктерге капиталды қолдау туралы шешім

Операцияның ең қатал және ең нақты қадамдарының бірін СМБ жасады. Басқарма; Барлығы 7 портфельді басқарушы компанияның барлық қаражаты, атап айтқанда Tera Portföy, Pusula Portföy, Hedef Portföy, Atlas Portföy, A1 Portföy, Pardus Portföy және Bulls Portföy TEFAS транзакцияларына жабылды. Осы мекемелерге тиесілі 130 инвестициялық қор бойынша жедел тарату процесі басталды. Саудаға жабылған 222 инвестициялық қордың жалпы көлемі 1 триллион лирадан асқаны және бұл қорларда 934 мыңнан астам инвестордың үлесі бар екені жарияланды. Жоюға шешім қабылданған портфельдер арасында 243,6 миллиард лира көлеміндегі Tera Portföy First Hedge Fund және 224,4 миллиард лирамен Tera Portföy Money Market Fund көш бастады.

СМБ сонымен қатар 2 қазан сессиясының соңына дейін несиелік капитал нарығындағы операцияларда қолданылатын үлесті қорғаудың ең төменгі мөлшерлемесін 35 пайыздан 20 пайызға дейін уақытша төмендету арқылы инвесторларға дем берді. Сонымен қатар, ҚҚҚА ашық саудадағы банктердің капиталының жеткіліктілік коэффициенттерін қорғау үшін жаңа икемділік берді. 16 қыркүйектегі жағдай бойынша банктердің нарықтан кері сатып алу арқылы сатып алған меншікті акциялары жыл соңына дейін негізгі капиталды есептеуден шегерілмейді деп шешілді.

Borsa Стамбулдағы әл-ауқат қорын сатып алу және Emlak Katılım-дан стратегиялық қозғалыс

Қаржы нарығындағы өртті сөндіру үшін тек нормативтік шешімдер қабылданып қана қоймай, мемлекеттік капитал да тікелей алаңға шықты. Borsa Стамбулда сату қысымы тереңдеген сәтте Түркияның әл-ауқат қоры (TVF) күшті сатып алумен нарықта үстемдік етті. TVF-тің бұл тікелей араласуы қор нарығы үшін өмірлік жол болғанымен, BIST 100 индексі күнді 2 пайыздан жоғары және банк индексі 6 пайыздан жоғары сыйлықақымен аяқтады.

Жинақтарды қаржыландыру жағында халықтың күшін көрсететін тағы бір қадам Emlak Katılım Bankasıдан келді. Тера Групптың Pusula Holding еншілес компаниялары Katılımevim және Birevim-ді сатып алуға келіскені бұрын жұртшылыққа жарияланған болатын. Дегенмен, соңғы оқиғалардан кейін Emlak Katılım жинақ қаржы компаниясы іске кірісіп, Қоғамдық ақпаратты ашу платформасына (KAP) Katılımevim жинақ қаржысы мен Биревим жинақ қаржысын сатып алу үшін ресми келіссөздерді бастағанын хабарлады. Осылайша, ол мемлекеттік билікпен маңызды секторға деген сенімнің жоғалуының алдын алуды мақсат етті.

Екі күнде 149 миллиард лираның кетуі және сот тергеулерінің егжей-тегжейлері

Нарықтарда орын алған күйзелістің көлемі инвестициялық қорлардан шығу сандарында да байқалды. Небәрі екі күнде инвестициялық қорлардан 149,3 миллиард лира көлемінде үлкен таза ағын болды. Ақша рыногының қорларында қолма-қол ақшаның ең қарқынды шығуы тіркелді; Tera Portföy Money Market Fund қорынан 35,1 миллиард лира, Garanti Portföy екінші ақша нарығы қорынан 25,3 миллиард лира, Pusula Portföy ақша нарығы қорынан 23,4 миллиард лира және Yapı Kredi Portföy екінші ақша нарығы қорынан 21,6 миллиард лира шығарылды.

Қаржылық шаралардан басқа, заңсыз операцияларға қатысты сот процесі кідіріссіз басталды. CMB Katılımevim, Gündoğdu Gıda және Destek Finans акцияларындағы күдікті транзакцияларға байланысты Pusula Portföy және Tera Portföy менеджерлеріне қарсы қылмыстық іс қозғады. Көптеген алыпсатарларға транзакция жасауға тыйым салынса да, олардың лицензиялары алынып тасталды. Ыстамбұл Қаржылық қылмыстармен күрес департаменті дирекциясының топтары жүргізген операциялар аясында Инфо Ятырым мен Hedef Holding директорлар кеңесінің төрағасы Намык Кемал Гөкалп, Тера Холдинг бас директорының орынбасары Ибрахим Бекчи де полиция тарапынан ұсталды. Мемлекеттің барлық органдары жүзеге асыратын бұл көп қырлы араласу қаржы нарықтарына деген сенімді қалпына келтіруге бағытталған.