Moliyaviy tirbandlikka davlatning ulkan aralashuvi: Markaziy bank, SPB, BRSA va boylik jamg'armasi bir vaqtning o'zida chora ko'rdi

Turkiya moliya bozorlarida investitsiya fondlari sabab bo'lgan likvidlik inqirozi zanjirli savdoga olib kelganidan so'ng, iqtisodiyot rahbariyati muvofiqlashtirilgan qutqaruv operatsiyasini boshladi. Portfel boshqaruvchi kompaniyalarning mablag‘larini defolt qilish xavfi va Borsa Istanbuldagi keskin yo‘qotishlardan so‘ng Turkiya Respublikasi Markaziy banki (TCMB), Kapital bozorlari kengashi (SPK) va Bank faoliyatini tartibga solish va nazorat qilish agentligi (BDDK) G‘aznachilik va moliya vazirligi rahbarligida bozorni qaytarish uchun birin-ketin radikal qarorlarni amalga oshirdi.

G'aznachilikning Iqtisodiyotni boshqarish va barqarorlik xabaridan kelishilgan chora-tadbirlar

Bozorlardagi keskinlikning kuchayishi bilan birinchi qadam G'aznachilik va Moliya vazirligi tarkibidagi Moliyaviy barqarorlik qo'mitasidan bo'ldi. Qo'mita favqulodda yig'ilishidan keyin qilingan rasmiy bayonotda, kapital bozorlari va Borsa Istanbulda hech qanday tizimli yoki tizimli xavf yo'qligi ta'kidlandi. Tebranish fond bozorining cheklangan qismida to‘plangani va vaqtinchalik xususiyatga ega ekanligi ta’kidlangan bo‘lsa-da, uning butun moliya tizimiga tarqalishiga to‘sqinlik qiluvchi barcha choralar qat’iylik bilan amalga oshirilishi ta’kidlandi.

O'sha zahotiyoq TCMB ishga tushdi va bozordagi naqd pulga bo'lgan ehtiyojni qondirish uchun moliyalashtirish kranlarini ochdi. Markaziy bank haftalik repo auktsionlari orqali bozorga taqdim etilayotgan likvidlik hajmini oshirishga qaror qilgan bir paytda, banklararo pul bozorida banklarning qarz olish limitlarini yangiladi va garov taʼminotining diskont stavkalarini pasaytirdi. Shu nuqtai nazardan, 22 sentyabr muddatga 150 milliard lira va 24 sentyabr muddatga 150 milliard liralik, jami 300 milliard liralik ikkita alohida repo auktsioniga bo'lgan talab e'lon qilingan summadan taxminan uch barobar ko'p bo'lib, bozorda naqd pul izlash hajmini ochib berdi.

SMBning 130 ta fondini tugatish va BDDK tomonidan banklarni kapital qo'llab-quvvatlash to'g'risidagi qaror

Operatsiyaning eng qattiq va aniq qadamlaridan biri CMB tomonidan amalga oshirildi. Kengash; Tera Portföy, Pusula Portföy, Hedef Portföy, Atlas Portföy, A1 Portföy, Pardus Portföy va Bulls Portföy kabi jami 7 ta portfel boshqaruv kompaniyasining barcha mablag'lari TEFAS operatsiyalari uchun yopildi. Mazkur muassasalarga qarashli 130 ta investitsiya fondini tezkor tugatish jarayoni boshlandi. Savdoga yopilgan 222 investitsiya fondining umumiy hajmi 1 trillion liradan oshgani va bu fondlarda 934 mingdan ortiq investorning ulushi borligi maʼlum qilindi. Tugatishga qaror qilingan portfellar orasida 243,6 milliard lira hajmdagi Tera Portföy First Hedge Fund va 224,4 milliard liralik Tera Portföy Money Market Fund yetakchilik qildi.

SMB shuningdek, 2-oktabr sessiyasi oxirigacha kredit kapitali bozori operatsiyalarida qo'llaniladigan kapitalni himoya qilishning minimal stavkasini 35 foizdan 20 foizga vaqtincha pasaytirib, investorlarga nafas berdi. Shu bilan birga, BRSA, shuningdek, ochiq banklarning kapital etarlilik koeffitsientlarini himoya qilish uchun yangi moslashuvchanlikni taqdim etdi. 16-sentabr holatiga ko‘ra, banklarning bozordan qaytarib sotib olish yo‘li bilan sotib olingan o‘z aksiyalari yil oxirigacha asosiy kapital hisob-kitobidan chegirib tashlanmasligi to‘g‘risida qaror qabul qilindi.

Borsa Istanbulda boylik fondini sotib olish va Emlak Katılımdan strategik harakat

Moliya bozoridagi yong'inni o'chirish uchun nafaqat tartibga soluvchi qarorlar qabul qilindi, balki davlat kapitali ham to'g'ridan-to'g'ri maydonga tushdi. Borsa Istanbulda sotuv bosimi chuqurlashgan paytlarda Turkiya boylik fondi (TVF) kuchli xaridlar bilan bozorda hukmronlik qildi. TVF ning ushbu to'g'ridan-to'g'ri aralashuvi fond bozori uchun hayot chizig'i bo'lsa-da, BIST 100 indeksi kunni 2 foizdan yuqori, bank indeksi esa 6 foizdan ortiq mukofot bilan yakunladi.

Omonatni moliyalashtirish tomonida, xalqning kuchini ko'rsatadigan yana bir harakat Emlak Katılım Bankasidan keldi. Tera Group Pusula Holding sho'ba korxonalari Katılımevim va Birevimni sotib olishga rozi bo'lgani avvalroq jamoatchilikka e'lon qilingan edi. Biroq, so'nggi o'zgarishlardan so'ng, Emlak Katılım Savings Finance kompaniyasi ishga kirishdi va Jamoatchilikni ma'lum qilish platformasiga (KAP) Katılımevim jamg'arma moliyasi va Birevim jamg'arma moliyasini sotib olish uchun rasmiy muzokaralarni boshlaganini xabar qildi. Shunday qilib, davlat hokimiyati bilan muhim sektorga ishonch yo'qolishining oldini olishga qaratilgan edi.

Ikki kunda 149 milliard lira chiqib ketdi va sud tekshiruvlari tafsilotlari

Bozorlarda yuz bergan zarba darajasi investitsiya fondlaridan chiqish ko'rsatkichlarida ham o'zini namoyon qildi. Ikki kun ichida investitsiya fondlaridan 149,3 milliard liralik katta sof chiqib ketish yuz berdi. Naqd pullarning eng jadal chiqishi pul bozori fondlarida qayd etilgan bo'lsa; Tera Portföy Pul bozori fondidan 35,1 milliard lira, Garanti Portföy Ikkinchi Pul bozori jamg'armasidan 25,3 milliard TL, Pusula Portföy Pul bozori fondidan 23,4 milliard TL va Yapı Kredi Portföy Ikkinchi Pul bozori fondidan 21,6 milliard TL yechib olindi.

Moliyaviy choralar bilan bir qatorda tartibsiz bitimlar bo'yicha sud jarayoni kechiktirmasdan boshlandi. CMB Katılımevim, Gündoğdu Gıda va Destek Finans aktsiyalaridagi shubhali tranzaktsiyalar tufayli Pusula Portföy va Tera Portföy menejerlariga qarshi jinoiy ish qo'zg'atdi. Ko'plab chayqovchilarga tranzaksiya taqiqlari qo'yilgan bo'lsa-da, ularning litsenziyalari bekor qilindi. Istanbul Moliyaviy jinoyatlarga qarshi kurash bo‘limi boshqarmalari tomonidan olib borilgan amaliyotlar doirasida Info Yatirim va Hedef Holding boshqaruv kengashi raisi Namiq Kemal Gökalp, Tera Holding bosh direktori o‘rinbosari Ibrohim Bekchi ham politsiya tomonidan qo‘lga olindi. Davlatning barcha organlari tomonidan amalga oshirilayotgan ushbu ko‘p qirrali aralashuv moliya bozorlariga ishonchni tiklashga qaratilgan.