Küresel Piyasalar Orta Doğu'daki Belirsizlikle Denge Arıyor

Orta Doğu'daki gerginliğin henüz sona ermemesi, yatırımcıları dikkatli bir tutum sergilemeye yönlendiriyor ve bu durum, piyasaların güçlü bir toparlanma yaşamasının önünde engel oluşturuyor.

Suudi Arabistan, Birleşik Arap Emirlikleri (BAE), Kuveyt ve Bahreyn, İran tarafından fırlatılan füze ve insansız hava araçlarını (İHA) etkisiz hale getirdiklerini duyurdu. Bu gelişmenin ardından İran Ordusu, Irak'taki Erbil Havalimanı'nda bulunan ABD üssüne karadan karaya füzelerle saldırı düzenlendiğini bildirdi.

Bu yaşananlar, Orta Doğu'daki tansiyonun bir süre daha devam edebileceği ve ABD'nin bölgede bir kara harekatı gerçekleştirme olasılığının gündemde olabileceği ihtimallerini artırıyor.

Buna ek olarak, ABD basını, yaklaşık 3 bin askerin "İran ile savaşta destek" amacıyla Pentagon tarafından Orta Doğu'ya gönderilmesinin son aşamaya geldiğini ancak henüz resmi bir talimatın verilmediğini belirten haberler yayınladı.

Ayrıca, Körfez ülkelerinin İran'a yönelik potansiyel bir saldırıya her geçen gün daha fazla yaklaştığı ve bu süreçte ABD'ye verdikleri desteği kademeli olarak artırdığı iddiaları öne çıkıyor.

Orta Doğu'daki gerilimlerin petrol fiyatları üzerindeki etkisi sürerken, dün Brent petrolün varil fiyatı olumlu mesajlarla birlikte 94,6 dolara kadar gerilemişti. Bugün ise yüzde 0,1 artışla 96,2 dolardan işlem görüyor.

Analistler, petrol fiyatlarının uzun süre yüksek seviyelerde kalmasının, küresel ölçekte enflasyonist baskıların devamlılığına yol açabileceğini ve bu durumun dünya çapında bir ekonomik durgunluk riskini beraberinde getirebileceğini belirtiyor.

Bu bağlamda, merkez bankalarının sıkılaştırıcı para politikaları uygulama ihtimalleri artarken, ABD Merkez Bankası'nın (Fed) gelecekteki politikalarına dair tahminler karışık sinyaller veriyor.

Bazı Fed yetkilileri faiz indirimlerinin devam edebileceğini ima etse de yükselen enflasyon beklentileri bu ihtimalleri sınırlıyor. Para piyasalarında, Fed'in sıkılaştırmaya gidebileceği olasılıkları zayıflarken, bankanın politika faizini sabit tutacağı yönündeki beklentiler güçleniyor.

Fed Başkan Yardımcısı Michael Barr, Orta Doğu'daki çatışmaların yarattığı riskler nedeniyle Fed'in faiz oranlarını bir süre daha sabit tutmasının gerekebileceğini ifade etti. Makroekonomik verilerde ise, ABD'de tarım dışı iş gücü verimliliğinde geçen yılın dördüncü çeyreğinde kaydedilen artışın yüzde 2,8'den 1,8'e revize edildiği görüldü.

ABD'de imalat sanayi Satınalma Yöneticileri Endeksi (PMI) mart ayında 52,4'e yükselirken, hizmet sektörü ve bileşik PMI verileri sırasıyla 51,1 ve 51,4'e gerileyerek 11 ayın en düşük seviyesine indi ve iş faaliyetlerindeki büyümenin yavaşladığını işaret etti.

Altın 9 Günlük Düşüş Serisini Sonlandırdı

Bu gelişmelerin ışığında ABD'nin 10 yıllık tahvil faizi yüzde 4,34 seviyesinde, dolar endeksi ise 99,3'te bulunuyor.

ABD-İran hattındaki iyimser mesajların ağırlık kazanmasıyla dün altının ons fiyatı yüzde 1,5 artışla 4 bin 474 dolara yükselerek 9 iş günündeki düşüş serisini sonlandırdı. Altının onsu yeni işlem gününde de yüzde 2,2'lik bir yükselişle 4 bin 574 dolardan alıcı buluyor.

Bu gelişmelerle, S&P 500 endeksi yüzde 0,37, Nasdaq endeksi yüzde 0,84 ve Dow Jones endeksi yüzde 0,18 düşerken, ABD'de endeks vadeli kontratlar güne olumlu başladı.

Avrupa Borsaları Almanya Hariç Pozitif Seyretti

Avrupa borsalarında Almanya hariç alım ağırlıklı bir seyir izlenirken, piyasaların gözü bugün Avrupa Merkez Bankası (ECB) Başkanı Christine Lagarde'ın yapacağı konuşmaya çevrildi.

Özellikle enflasyon riskleri çerçevesinde Lagarde'ın sözleri, bankanın gelecekte atacağı adımlar konusunda sinyaller aranan bir diğer önemli unsur olacak. Bölgede enerji arzına yönelik gelişmeler dikkatle izlenirken, Avrupa Birliği (AB), Orta Doğu'daki gelişmelerin neden olduğu enerji fiyatlarındaki artış ve üye ülkeler arasındaki görüş ayrılıkları nedeniyle Rusya'dan petrol ithalatını kalıcı olarak yasaklamayı planlayan yasa teklifini erteledi.

Bunun yanı sıra, Avrupa Birliği (AB) ile Avustralya, güvenlik ve savunma alanında ortaklık kurarken, serbest ticaret anlaşması müzakerelerini de tamamladı. AB pazarında yeni otomobil satışları, Şubat ayında yıllık bazda yüzde 1,4 artarak 865 bin 437'ye ulaştı.

Avro Bölgesi'nde Şubat ayında 51,9 olan bileşik Satınalma Yöneticileri Endeksi (PMI), Mart ayında 50,5'e gerileyerek son 10 ayın en düşük seviyesine indi. Bu dönemde hizmet sektörü PMI ise 51,9'dan 50,1'e düştü.

Bu gelişmelerle İngiltere'de FTSE 100 endeksi yüzde 0,72, İtalya'da FTSE MIB 30 endeksi yüzde 0,42 ve Fransa'da CAC 40 endeksi yüzde 0,23 yükselirken, Almanya'da DAX 40 endeksi yüzde 0,07 kayıp yaşadı. Avrupa'da endeks vadeli kontratlar güne olumlu bir başlangıç yaptı.

Asya Borsaları Hong Kong Hariç Alıcılı Seyrediyor

Asya'da, Orta Doğu'da gerginliğin azalabileceğine ilişkin olumlu beklentilerle Hong Kong hariç piyasalar alıcılı seyrediyor.

ABD-İran hattında gerginliklerin bir miktar azalması, arz kesintisi endişelerini azaltırken, petrol fiyatlarının özelinde enerji maliyetlerinin düşmesi, piyasaların alım tarafına geçmesine olanak sağladı. Bununla birlikte düşük petrol fiyatlarının enflasyonist baskıları ve merkez bankalarının agresif para sıkılaştırma riskini hafifleteceği düşünülüyor.

Öte yandan, uluslararası derecelendirme kuruluşu S&P Global Ratings, Orta Doğu savaşının tetiklediği enerji şokuna karşın Asya'da teknoloji odaklı ekonomiler ve sektörlerin desteğiyle büyümenin süreceğini tahmin etti.

Bölgede bugün açıklanan verilere göre, Japonya'da ekonomik faaliyetlerdeki gelecek yönlü eğilimi ölçmek için kullanılan öncü endeks, Ocak ayında 112,1 oldu.

Bu gelişmelerle kapanışa yakın Japonya'da Nikkei 225 endeksi yüzde 3, Güney Kore'de Kospi endeksi yüzde 1,9, ve Çin'de Şanghay bileşik endeksi yüzde 0,9 yükselirken, Hong Kong'da Hang Seng endeksi yüzde 0,1 düştü.

BIST 100 Endeksi Günü Pozitif Kapattı

Dün satış ağırlıklı bir seyir izleyen Borsa İstanbul'da BIST 100 endeksi, günü yüzde 1,81 değer kaybederek 12.930,16 puandan tamamladı.

Borsa İstanbul Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası'nda (VİOP) BIST 30 endeksine dayalı Nisan vadeli kontrat ise dün akşam seansında normal seans kapanışına göre yüzde 0,53 azalışla 15.010,00 puandan işlem gördü.

Dolar/TL kuru dünü 44,3440 seviyesinden kapatırken, bugün bankalararası piyasada önceki kapanışın hemen üzerinde 44,3450'den işlem görüyor.

Analistler, bugün yurt içinde işsizlik oranı, sektörel enflasyon beklentileri verilerinin, yurt dışında ise ECB Başkanı Lagarde'ın konuşması, ABD'de cari işlemler dengesi ve İngiltere'de enflasyon verilerinin takip edileceğini belirterek, teknik açıdan BIST 100 endeksinde 12.800 ve 12.700 puanın destek, 13.000 ve 13.100 seviyelerinin ise direnç konumunda olduğunu kaydetti.

Piyasalarda bugün takip edilecek veriler ise şöyle:

09.00 Japonya, Şubat ayı yıllık makine siparişleri

10.00 Türkiye, 2025 yılı işsizlik oranı

10.00 Türkiye, Mart ayı hanehalkı beklenti anketi

10.00 Türkiye, Mart ayı sektörel enflasyon beklentileri

10.00 Türkiye, Ocak ayı uluslararası yatırım pozisyonu

10.00 İngiltere, Şubat ayı Tüketici Fiyat Endeksi

11.45 Avro Bölgesi, ECB Başkanı Lagarde'ın konuşması

12.00 Almanya, Mart ayı Ifo iş dünyası güven endeksi

12.30 İngiltere, Ocak ayı yıllık konut fiyat endeksi

14.00 ABD, haftalık mortgage başvuruları

15.30 ABD, 4. çeyrek cari işlemler dengesi