MTP-də Türk Lirəsi Depozit Dövrü: KKM Sıfırlama, Yolda Yeni Təşviqlər

İqtisadiyyat rəhbərliyi 2027-2029-cu illəri əhatə edən yeni Orta Müddətli Proqram (MTP) çərçivəsində türk lirəsi (TL) depozit bazasını daha da gücləndirməyi hədəfləyir. Qlobal bazarlarda dalğalanmalara qarşı qoruyucu sipər yaratmağı qarşısına məqsəd qoyan bu strategiya yerli valyutaya keçidi sürətləndirəcək yeni makroprudensial tədbirləri də özü ilə gətirir. Türkiyə Cümhuriyyəti Mərkəzi Bankı (TCMB)inflyasiya prosesini dəstəkləmək məqsədilə pul siyasətinin gücləndirilməsi istiqamətində addımlar atmağa davam edir.

Kredit artımı və makroprodensial tədbirlərə sərt tormoz

2026-cı ildə qlobal maliyyə bazarlarında yaşanan həddindən artıq volatilliyə qarşı TCMB kredit artımını inflyasiya hədəfləri ilə uyğunlaşdırmaq üçün kritik addımlar atdı. Bununla əlaqədar olaraq, 2026-cı ilin yanvar ayından etibarən xarici valyutada (valyuta) kreditlərin artım həddi daraldılmış, istehlakçı overdraft hesablarının (KMH) limit artımlarına isə tavan müəyyən edilmişdir.

Mart ayında sərtləşdirmə addımları kredit artımına indeksləşdirilmiş ehtiyat tələbi tətbiqində istisnaların əhatə dairəsini daraltmaqla gücləndirilmişdir. May ayının sonunda avtomobil kreditləri, istehlak kreditləri, overdraft limitləri və TL kommersiya kreditlərinin artım limitləri azaldılıb. Bu hərəkətlər nəticəsində məzənnə təsirlərinə uyğunlaşdırılmış illik valyuta kommersiya krediti artımı 28 avqust tarixinə 11,2 faiz azalıb. Bundan əlavə, yanvar ayında xarici repo əməliyyatları və xarici kreditlərdən əldə edilən TL vəsaitlər üçün məcburi ehtiyat normaları artırılıb.

Bank Sektorunda Risklərin İdarə Edilməsi və Kapital Adekvatlığı

Sərt pul siyasəti addımları birbaşa kredit faizlərində əks olunub. Maliyyələşdirmə xərclərinin artması ilə həm fərdi, həm də kommersiya kreditləri üzrə faiz dərəcələri yüksəliş trendinə girdi. Xarici valyutada kreditlərə qoyulan məhdudiyyətlər kommersiya kreditlərinin tərkibinin TL-nin xeyrinə dəyişməsinə səbəb olub. Maliyyə şərtləri sərtləşdikcə real sektorun borclanma və leverec əmsalları tarixi orta səviyyələrin altında qalsa da, valyuta kreditlərinin əsasən iri şirkətlərdə cəmləşdiyi müşahidə olunub.

2026-cı ilin iyul ayına olan məlumata görə, bank sektorunun NPL nisbəti əvvəlki ilin eyni dövründəki 2,2 faizdən 2,9 faizə yüksəlsə də, tarixi ortalamaların altında qaldı. Bu artıma xüsusilə kiçik və orta sahibkarlıq (KOB) kreditləri, fərdi kredit kartları və istehlak kreditlərindəki balans artımı təsir edib.

2026-cı ilin yanvarında qüvvəyə minən kredit kartı və istehlak krediti borcunun restrukturizasiyası imkanı riskləri məhdudlaşdıran digər mühüm addım idi. Çevikliklərin aradan qaldırılması ilə sektorun Kapital Adekvatlığı Oranı (CAR) 2025-ci ilin dekabrındakı 19,7 faizdən 2026-cı ilin yanvarında 16,8 faizə, 2026-cı ilin iyulunda isə 16,6 faizə enmişdir. Bununla belə, bu nisbət Bazel standartlarında qanuni hədd olan 8 faizdən xeyli yuxarı olaraq qalır.

Mübadilə ilə Qorunan Depozit (KKM) Müddəti Tamamilə Bağlıdır

Türkiyənin iqtisadi siyasətində mühüm yeri olan Valyuta Qorunan Depozit (KKM) tətbiqindən çıxış strategiyası uğurla tamamlandı. 23 avqust 2025-ci il tarixindən etibarən fiziki şəxslər üçün yeni hesab açılması və ödəmə müddətinin uzadılması əməliyyatları dayandırıldı. Bu qərar qəbul edilərkən 9,6 milyard dollar səviyyəsində olan fərdi KKM balansı 2026-cı ilin avqust ayı etibarilə tamamilə sıfırlandı.

Şirkətlər (hüquqi şəxslər) üçün müraciətə 15 fevral 2025-ci ildə xitam verildi və 2025-ci ilin avqustunda 200 milyon ABŞ dolları məbləğində qalıq 2025-ci ilin dekabr ayı etibarilə sıfıra endi. 2023-cü ilin avqustunda cəmi əmanətlərdə payı 26,2 faiz pik həddinə çatan KKM-nin ləğvi TL əmanətlərinin faizini artırdı. 28 avqust 2026-cı il tarixinə olan məlumata görə, TL əmanətlərin cəmi əmanətlərdə payı 61,5 faizə çatıb.

MTP Dövründə TL İnvestisiya Alətləri üçün Yeni Təşviqlər

2027-2029 MTP dövründə türk lirəsi əsaslı investisiya alətlərinin cəlbediciliyini artıracaq siyasətlərə üstünlük veriləcək. Xarici valyutada əmanətlərin payının azaldılması, TL əmanətlərinin ödəmə müddətinin uzadılması və həcminin artırılması məqsədilə yeni təşviq mexanizmləri işə salınacaq.

Cari balansı qorumaq və davamlı iqtisadi artımı dəstəkləmək məqsədilə ixracatçılar və investorlar üçün maliyyə imkanlarına çıxış asanlaşdırılacaq. Maliyyə sektorunda beynəlxalq standartlara tam uyğun olmaq üçün Basel III Final (Basel IV) qaydalarına keçid ediləcək və Aİ qanunvericiliyinə uyğun addımlar atılacaqdır. Əmanət maliyyələşdirmə şirkətlərinin fəaliyyətinə daha ciddi nəzarət edilməklə yanaşı, inkişaf bankçılığının institusional infrastrukturu da gücləndiriləcək.