Жаһандық облигациялар нарықтарындағы пайыздық мөлшерлеме дабылы: геосаяси шиеленіс пен инфляция қор биржаларының қысымына алаңдайды

Әлемдік қаржы нарықтарында облигациялар бетіндегі құбылмалылық пен белгісіздік желдері соғуды жалғастыруда. Жоғары мемлекеттік шығындар мен тұрақты инфляциялық қысымдар әлемдік экономикаларды қиындатқанымен, олар қор нарықтарында айтарлықтай сату қысымын тудырады. АҚШ Қаржы министрлігінің несиелік шығындарды азайтуға бағытталған стратегиялық қадамдары уақытша тыныс алу кеңістігін ғана тудырады деген идея және энергия бағасының көтерілуі инфляциялық алаңдаушылықты тудырғаны облигациялар нарығындағы қысқа мерзімді жеңілдіктің қайтадан алаңдаушылыққа жол беруіне себеп болды.

Қаржы сарапшылары инвесторлардың АҚШ қазынашылығы жоспарлаған ұзақ мерзімді облигацияларды сатып алудың нарыққа тұрақты әсеріне күмәнмен қарайтынын атап көрсетеді. Қабылданған қадамдар несиелік шығындарды тежеу үшін қысқа мерзімді емдеу ретінде сипатталады.

АҚШ қазынашылығының араласуы және Иранға қарсы қатаң экономикалық санкциялар

АҚШ Қаржы министрлігінің нарыққа араласу сигналдары облигациялар кірістілігінің жылдам өсуіне байланысты саясаткерлердің ыңғайсыздығын айқын көрсетсе де, бұл қадам жүйелік тәуекелдерді толығымен жоймайды деп күтілуде. АҚШ Қаржы министрі Скотт Бессент ұзақ мерзімді облигацияларды қамтитын кері сатып алу операцияларының көлемі 4 миллиард доллардан асуы мүмкін деп мәлімдеді. Басқа жағынан сыртқы саясат пен геосаяси тәуекелдерге тоқталған Бессент тарихтағы ең ауыр санкциялардың Иранға салынып, елді экономикалық тұрғыдан күйрететінін алға тартты.

АҚШ президенті Дональд Трамп та Иранға қарсы жан-жақты «экономикалық операция» жариялап, бұл үдерістің бұрын-соңды болмаған экономикалық соғыс және жаһандық оқшаулану болатынын баса айтты. Трамп сонымен қатар қаржы институттары, жаһандық компаниялар, әуежайлар немесе мемлекеттік мекемелер арқылы Иранға тыныс алуды қамтамасыз ететін елдер өте ауыр экономикалық санкцияларға тап болатынын ескертті.

ФРЖ шенеуніктерінің хабарламалары және облигациялар мөлшерлемесінің өсуі

Жаһандық нарықтар АҚШ Федералды резервтік жүйесі (ФРЖ) шенеуніктерінің ақша-несие саясатына қатысты нұсқауларына бағытталған. Сан-Франциско ФРЖ президенті Мэри Дэйли нарықта мөлшерлеменің мерзімінен бұрын көтерілуі туралы көптеген алыпсатарлықтардың болғанын айтты, бірақ бұл шешілуі керек шұғыл мәселе екеніне нақты дәлел жоқ. Сент-Луис ФРЖ президенті Альберто Мусалем пайыздық мөлшерлемені біртіндеп көтеру кенеттен және қатал қадамдардың орнына әлдеқайда сау тәсіл болатынын алға тартты. Мусалем қыркүйек айында өтетін сыни кездесудегі көзқарасының толығымен экономикалық деректерге байланысты болатынын және әрбір кездесуге ашық пікірмен қатысқысы келетінін айтты.

АҚШ-та жарияланған соңғы макроэкономикалық деректерге сәйкес, 15 тамызда аяқталған аптада алғаш рет жұмыссыздық бойынша жәрдемақы алуға өтініш білдірген адамдар саны 6 мың адамға азайып, нарық күткеннен төмен болып, 206 мыңға жетті. Жұмыспен қамту нарығындағы осы тұрақты ұстаныммен АҚШ-тың 10 жылдық облигацияларының пайыздық мөлшерлемесі 4,70 пайыз шегінен асып кетті, ал 30 жылдық облигациялар мөлшерлемесі 5,20 пайыздан 5,26 пайызға дейін өсті. АҚШ-тың мемлекеттік қарыз қорының жоғары болуына және облигациялар нарығындағы құбылмалылыққа байланысты доллар индексі 0,1 пайызға төмендеп, аздап босаңсумен 98,8 деңгейінде тұрақтады.

АҚШ экономикалық әкімшілігінің нарықтарға интервенциялық көзқарасы жаһандық инвесторлардың долларға деген сұранысын белгілі бір дәрежеде төмендетуде. Қауіпсіз баспана іздеген астана алтынға бет бұрған кезде алтынның унциясының бағасы 0,4 пайызға өсіп, 4 мың 535 долларға жетті.

Нью-Йорк қор биржасында Уолмарт жер сілкінісі және Еуропадағы энергетикалық дағдарыс

Нью-Йорк қор биржасы күнді шығынмен аяқтады, өйткені облигациялар нарығындағы жайсыздық жалғасуда. АҚШ-тың бөлшек сауда алыбы Walmart-тың болашақ сату болжамдары күткеннен төмен түсіп, компания акцияларының 9,2 пайызға күрт төмендеуіне әкелді. Осы оқиғалардың әсерінен Dow Jones индексі 0,15 пайыз, S&P 500 индексі 0,23 пайыз және Nasdaq индексі 0,45 пайыз жоғалтты. Жаңа күні АҚШ фьючерстік келісім-шарттары оңды бастады.

Еуропалық қор нарықтары энергия құнының өсуі мен геосаяси белгісіздіктердің көлеңкесінде аралас бағытты ұстанды. Трамптың соңғы санкциялық мәлімдемелері еуропалық нарықтардағы тәуекел тәбетін төмендеткен маңызды факторлардың бірі болды. Сарапшылардың болжауынша, тамыз айындағы табиғи газ мен мұнай бағасының өсуінің әсері бүгін жарияланатын сатып алу менеджерлерінің индексі (PMI) деректерінде тікелей көрініс табады.

Германиядағы 5 жылдық облигациялардың пайыздық мөлшерлемесі 2008 жылдан бергі ең жоғары деңгейін 3,008 пайыз деңгейінде сынады. Елдегі саяси белгісіздік пен қорғаныс бюджетінің ұлғаюы туралы күтулер мемлекеттік қарыз рекордтық деңгейге жетуі мүмкін деген алаңдаушылық туғызады. Еуропаның ең маңызды табиғи газ сауда орталығы Голландиялық TTF-те қыркүйектегі фьючерстік келісімшарттардың бағасы 65,9 долларға жетіп, наурыздан бергі ең жоғары деңгейге жетті.

Германияда шілде айындағы Өндірушілер бағасының индексі (PPI) ай сайын 1,1 пайызға және жылдық негізде 3 пайызға артып, күткеннен асып түсті. Осы оқиғаларға сәйкес Францияда CAC 40 индексі 0,57 пайызға, Германияда DAX 40 индексі 0,42 пайызға төмендеді; Италияда FTSE MIB 30 индексі 0,09 пайызға, ал Ұлыбританияда FTSE 100 индексі 0,04 пайызға өсті.

BoJ Азия нарықтарындағы күтулері және Borsa Стамбулдағы соңғы жағдай

Бүкіл Азиядағы облигациялар нарығындағы тәуекелдер мен геосаяси белгісіздік те баға белгілеуге әсер етеді. Жапониядағы инфляция шілде айында 1,9 пайызға жетіп, энергия шығындарының өсуіне байланысты өткен жылдың желтоқсанынан бергі ең жоғары деңгейге жетті. Бұл деректер Жапония банкі (BoJ) қыркүйекте пайыздық мөлшерлемелерді көтереді деген үмітті күшейтті. Жапонияның 10 жылдық облигациясының мөлшерлемесі де 3 базистік тармаққа өсіп, 2,87 пайызға жетті. Оңтүстік Кореяда Samsung Electronics акционерлері үшін 72 миллиард долларлық орасан табыс жоспарын жариялайды деген жаңалық компания акцияларын 3,7 пайызға арттырды. Жабуға қарай Nikkei 225 индексі 0,5 пайызға төмендеді, ал Kospi 0,7 пайызға және Hang Seng 0,7 пайызға өсті.

Ішкіде Borsa Istanbul кеше сатылымға бағытталған трендті ұстанып, BIST 100 индексін 0,43 пайыздық жоғалтумен 14 396,54 ұпаймен жапты. VIOP BIST 30 тамыздағы фьючерстік келісімшарттар кешкі сессияда қалыпты жабылумен салыстырғанда 0,1 пайызға төмендеді. Доллар/TL бағамы кешегі күнді 0,3 пайыздық өсіммен 48,0460 деңгейінде аяқтаса, бүгін банкаралық нарықтың ашылуында 48,0590 деңгейінде сатылуда.

Талдаушылардың айтуынша, техникалық тұрғыдан 14 300 және 14 200 деңгейлері BIST 100 индексіндегі маңызды қолдау, 14 500 және 14 600 ұпайлар қарсылық. Бүгін отандық тұтынушылар сенімі, нақты сектор сенім индексі және қуатты пайдалану көрсеткіші деректері бақыланады.

Бүгінгі нарықтардағы маңызды деректер келесідей тізімделген:

10.00 Түркия, тамыз айындағы тұтынушылық сенім индексі

10.00 Түркия, тамыз айындағы нақты сектор сенім индексі

10.00 Түркия, тамыздағы қуатты пайдалану деңгейі

10.30 Германия, тамыздағы өңдеуші өнеркәсіп/қызмет секторы/композиттік PMI

11.00 Еуроаймақ, тамыздағы өңдеуші өнеркәсіп/қызмет секторы/композиттік PMI

11.30 Англия, тамыздағы өңдеу өнеркәсібі/қызмет көрсету секторы/композиттік PMI

16,45 АҚШ, тамыздағы өңдеу өнеркәсібі/қызмет көрсету секторы/композиттік PMI

17.00 Еуроаймақ, тамыз айындағы тұтынушылардың сенім индексі