Global bozorlarda Fed Wind: Balanslar foiz stavkasi qarori va muhim o'zgarishlar bilan o'zgarib bormoqda

Amerika Qo'shma Shtatlari Federal zaxira tizimi (Fed) global bozorlar bir necha haftadan beri e'tibor qaratgan muhim foiz stavkasi qarorini e'lon qildi. Bank 2023 yildan beri birinchi marta foiz stavkasini oshirish yo'liga qaytdi va kutilganlarga muvofiq siyosat stavkasini 25 bazaviy punktga oshirdi. Ushbu qaror bilan AQShda siyosat stavkasi 3,75-4,00 foiz oralig'iga ko'chirildi.

Qaror matnida mamlakat iqtisodiyotidagi faoliyat barqaror sur'atlar bilan kengayishda davom etgani ta'kidlandi. Bayonotda, hosildorlik o'sishi kuchli va kapital qo'yilmalar sog'lom tuzilmada ekanligi, bandlik bozoridagi o'sish ishchi kuchi taklifining ortishi bilan muvozanatlanganligi va ishsizlik darajasi barqarorligi qayd etildi. Ushbu bir ovozdan qabul qilingan qarordan oldin Fed oxirgi marta 2023 yilning iyul oyida yuqori inflyatsiyaga qarshi kurash doirasida foiz stavkasini oshirdi va stavkani 5,25-5,50 foizga oshirdi.

Fed-ning qattiq pul-kredit siyosatini aniqlash va inflyatsiyani qayta ko'rib chiqishlari

Markaziy bank foiz stavkasi qarori bilan birga kelajak uchun makroiqtisodiy prognozlarini ham yangiladi. Bankning joriy yil uchun inflyatsiya prognozi 3,6 foizdan 3,7 foizga oshirilgan bo‘lsa, 2027 yil uchun kutilma 2,3 foiz darajasida saqlanib qoldi. Fed 2028 yil uchun inflyatsiya prognozini 2 foizdan 2,1 foizga qayta ko'rib chiqdi va 2029 yil uchun maqsadni 2 foiz qilib belgiladi. Federal Ochiq Bozor Qoʻmitasi (FOMC) aʼzolarining kelajakdagi foiz stavkalari prognozlarini aks ettiruvchi nuqtali diagrammada 18 aʼzodan 16 nafari bu yil yana kamida yana foiz stavkasini oshirishni kutayotganini koʻrsatdi.

Fed prezidentiKevin Warsh, qaroridan so'ng o'tkazgan matbuot anjumanida, inflyatsiya juda uzoq vaqtdan beri yuqori darajada bo'lganini aytdi. Yozda e'lon qilingan inflyatsiya ma'lumotlarining doimiy yaxshilanishga ishora qilmaganini bildirgan Warsh, foiz stavkasini oshirishning narx barqarorligini qayta tiklash uchun to'g'ri qadam bo'lganini ilgari surdi. Boshqa tomondan, qarorga qarama-qarshi yondoshgan AQSh prezidenti Donald Tramp Fedning qadamlarini tanqid qildi va foiz stavkalarini 1 foiz yoki undan kamroq darajaga tushirish kerak degan chaqirig'ini takrorladi.

Uoll-strit va bank sektorida sotish bosimi

Qattiq pul-kredit siyosati davom etishi haqidagi signallar jahon fond bozorlarida risk ishtahasini bostirdi va dollar indeksini (DXY) rag'batlantirdi. 4 avgustdan beri birinchi marta 100 darajasidan yuqoriga ko'tarilgandan so'ng, dollar indeksi yangi kunda gorizontal kurs bilan 100,3 darajasida barqarorlashdi. Nyu-York fond bozori yuqori foiz stavkalari iqtisodiy o'sish va kredit hajmini sekinlashtiradi degan xavotirlar tufayli kunni pasayish bilan yakunladi. Bu davrda, ayniqsa, gigant AQSh banklarining aktsiyalari keskin yo'qotishlarga duch keldi. JPMorgan Chase 1 foiz, Bank of America 2,7 foiz, Wells Fargo 3 foiz va Goldman Sachs 4 foiz yo‘qotdi.

Dow Jones indeksi kunni 1,21 foizga, S&P 500 indeksi 0,45 foizga va Nasdaq indeksi 0,01 foizga pasayish bilan yakunladi. Makroiqtisodiy tomondan, AQShda 30 yillik ipoteka foiz stavkalari 2025 yilning may oyidan beri eng yuqori darajaga yetdi va 6,97 foizni tashkil etdi. Avgust oyida chakana savdo hajmi oylik bazda 1,2 foizga ortib, kutilgandan oshib ketgan bo‘lsa, import narxlari indeksi 0,7 foizga, eksport narxlari indeksi esa 0,6 foizga oshdi.

Global tovar va geosiyosiy o'zgarishlarning aksi

Geosiyosiy jabhadagi faollik bozorlar yo'nalishiga ta'sir qilishda davom etmoqda. AQSh prezidenti Tramp Tehron ma'muriyati kelishuvga erishish uchun ular bilan to'g'ridan-to'g'ri aloqaga chiqqanini ma'lum qildi va "Umid qilamanki, biz Eron bilan urushning oxirigacha boryapmiz" dedi. Biroq AQSh rasmiylarining Ummonda Eron tomonidan qo‘llab-quvvatlangan Hutiy jangarilari bilan Yamanda yashirin uchrashuvlar o‘tkazgani haqidagi iddaolar va Saudiya Arabistonining Ummon orqali qo‘shimcha xom neft yetkazib berishini taklif qilishi haqidagi xabarlar oqimi bozorlardagi keskinlikni biroz pasaytirdi. Ushbu o'zgarishlarning ta'siri bilan kechagi 2,7 foiz qiymatini yo'qotgan va 105,8 dollarga tushgan Brent neftining noyabr oyi yetkazib berish uchun barrel narxi yangi kunni gorizontal boshladi. Oltin untsiyasi 4 ming 287 dollardan sotilmoqda, neft narxining pasayishi bilan 0,5 foizga oshdi. AQShning 10 yillik obligatsiyalari foiz stavkasi 5,01 foizni tashkil etadi.

Yevropa tomonida neft narxining pasayishi va obligatsiyalar bozoridagi sotuv bosimining pasayishi tufayli fond bozorlari kechagi kunni ijobiy yakunladi. Buyuk Britaniyada yillik inflyatsiya transport va yonilg'i narxining ta'siri tufayli 3,1 foizga ko'tarilib, so'nggi 5 oyning eng yuqori ko'rsatkichiga yetdi. Bugun e'lon qilinadigan Angliya Banki (BoE) foiz stavkasi qarorida stavkalarning o'zgarmasligi kutilayotgan bo'lsa-da, noyabr oyida foiz stavkasini oshirish ehtimoli kuchayib bormoqda. Ertaga e'lon qilinadigan Yaponiya banki (BoJ) qarori oldidan Osiyo fond bozorlari aralash notada. BoJ siyosat stavkasini 25 bazis punktga 1 foizga oshirishi kutilmoqda, bu oxirgi 31 yildagi eng yuqori darajadir.

Borsa Istanbulda keskin pasayish va ichki kun tartibi

Kecha ichki bozorlarda juda pasayish tendentsiyasi kuzatildi. BIST 100 indeksi kunni 5,54 foiz jiddiy yo'qotish bilan 13 122,58 ball bilan yakunladi. VIOP da oktyabr fyucherslari BIST 30 shartnomasi kechki sessiyada odatdagi yopilish bilan solishtirganda 0,8 foizga kamaydi. Kecha kunni 48,6560 darajasida yakunlagan Dollar/TL kursi bugun banklararo bozor ochilishida 48,6750 da sotilmoqda. Boshqa tomondan, Moliyaviy Barqarorlik Qo'mitasi (FIK), G'aznachilik va Moliya Vaziri Mehmet Shimshekboshchiligida bugun soat 08.00 da tanqidiy yig'ilish o'tkazdi.

Tahlilchilarning ta'kidlashicha, texnik jihatdan 13,000 va 12,900 darajalari BIST 100 indeksida muhim yordam, 13,300 va 13,400 ball esa qarshilik hisoblanadi. Bugun, ichki uy-joy sotish, qisqa muddatli tashqi qarz statistikasi va TCMB MPC yig'ilishi xulosasi kuzatiladi.

Bugungi kunda bozorlarda kuzatilishi kerak bo'lgan muhim ma'lumotlar va taqvim quyidagilar:

10.00 Turkiya, avgust oyi uchun uy-joy sotish statistikasi

10.00 Turkiya, iyul oyi uchun qisqa muddatli tashqi qarz statistikasi

12.00 Yevro hududi, avgust isteʼmol narxlari indeksi (CPI)

14.00 Buyuk Britaniya, BoE sentabr uchun foiz stavkasi qarori

14.00 Turkiya, Sentyabr TCMB MPC yig'ilishi xulosasi

14.30 Turkiya, haftalik pul va bank statistikasi

15.30 AQSh, sentabr Filadelfiya Fed ishlab chiqarish indeksi

15.30 AQSh, haftalik ishsizlik nafaqasi

15.30 AQSh, haftalik davom etayotgan ishsizlik da'volari

15.30 AQSh, avgustda uy-joy boshlanadi

15.30 AQSh, avgust qurilishiga ruxsatnomalar

17.00 AQSh, avgustda kutilayotgan uy sotuvi