Qlobal Bazarlarda Fed Küləyi: Faiz Qərarları və Kritik İnkişaflarla Balanslar Dəyişir

Birləşmiş Ştatların Federal Ehtiyat Sistemi (Fed) qlobal bazarların həftələrdir diqqət mərkəzində olduğu kritik faiz qərarını açıqlayıb. Bank, 2023-cü ildən bəri ilk dəfə faiz artımı yoluna qayıtdı və gözləntilərə uyğun olaraq siyasət faizini 25 baza bəndi artırdı. Bu qərarla ABŞ-da siyasət faizi 3,75-4,00 faiz aralığına salınıb.

Qərar mətnində ölkə iqtisadiyyatında fəaliyyətlərin möhkəm templə genişlənməyə davam etdiyi vurğulanıb. Açıqlamada məhsuldarlıq artımının güclü olduğu və kapital qoyuluşlarının sağlam strukturda olduğu, məşğulluq bazarında artımın işçi qüvvəsi təklifinin artması ilə tarazlaşdırıldığı və işsizlik nisbətinin sabit qaldığı vurğulanıb. Bu yekdil qərardan əvvəl FED yüksək inflyasiya ilə mübarizə çərçivəsində sonuncu dəfə 2023-cü ilin iyul ayında uçot dərəcəsini artırıb və faizi 5,25-5,50 faizə qaldırıb.

Fed-in Sıx Pul Siyasətinin Təyinatı və İnflyasiya Reviziyaları

Mərkəzi Bank faiz qərarı ilə yanaşı, gələcək üçün makroiqtisadi proqnozlarını da yeniləyib. Bankın bu il üçün inflyasiya proqnozu 3,6 faizdən 3,7 faizə qaldırıldığı halda, 2027-ci il üçün gözlənti 2,3 faiz səviyyəsində sabit saxlanılıb. FED 2028-ci il üçün inflyasiya proqnozunu 2 faizdən 2,1 faizə yenidən nəzərdən keçirib və 2029-cu il üçün hədəfi 2 faiz olaraq təyin edib. Federal Açıq Bazar Komitəsi (FOMC) üzvlərinin gələcək faiz dərəcəsi proqnozlarını əks etdirən nöqtəli qrafik, 18 üzvdən 16-nın bu il ən azı bir faiz artımı gözlədiyini ortaya qoydu.

Fed prezidentiKevin Warsh qərardan sonra keçirdiyi mətbuat konfransında inflyasiyanın çox uzun müddətdir yüksək səviyyədə olduğunu bildirib. Yayda açıqlanan inflyasiya məlumatlarının qalıcı bir yaxşılaşmaya işarə etmədiyini ifadə edən Warsh, faiz artımının qiymət sabitliyini yenidən bərpa etmək üçün doğru addım olduğunu müdafiə etdi. Digər tərəfdən, qərara müxalif mövqedən yanaşan ABŞ prezidenti Donald Tramp FED-in addımlarını tənqid edərək, faizlərin 1 faiz və ya daha aşağıya endirilməsi ilə bağlı çağırışını təkrarlayıb.

Wall Street və Bank sektorunda satış təzyiqi

Sıx pul siyasətinin davam edəcəyinə dair siqnallar qlobal fond bazarlarında risk iştahını boğdu və dollar indeksini (DXY) stimullaşdırdı. Avqustun 4-dən bu yana ilk dəfə 100 səviyyəsinin üzərinə qalxan dollar indeksi yeni gündə üfüqi kursla 100,3 səviyyəsində sabitləşib. Nyu-York birjası yüksək faiz dərəcələrinin iqtisadi artımı və kredit həcmini yavaşlatacağına dair narahatlıqlar səbəbiylə günü enişlə başa vurub. Bu dövrdə xüsusilə ABŞ-ın nəhəng banklarının səhmləri kəskin itkilər yaşadı. JPMorgan Chase 1 faiz, Bank of America 2,7 faiz, Wells Fargo 3 faiz, Goldman Sachs isə 4 faiz itirib.

Dow Jones indeksi günü yüzdə 1,21, S&P 500 indeksi 0,45 faiz, Nasdaq indeksi isə 0,01 faiz azalma ilə yekunlaşdırıb. Makroiqtisadi baxımdan, ABŞ-da 30 illik ipoteka faiz dərəcələri 2025-ci ilin may ayından bəri ən yüksək səviyyəyə çataraq 6,97 faiz təşkil edib. Avqust ayında pərakəndə satışlar aylıq bazda 1,2 faiz artaraq gözləntiləri üstələyərkən, idxal qiymətləri indeksi 0,7 faiz, ixrac qiymətləri indeksi isə 0,6 faiz artıb.

Qlobal əmtəə və geosiyasi inkişafların əks olunması

Geosiyasi cəbhədəki aktivlik bazarların istiqamətinə təsir etməkdə davam edir. ABŞ prezidenti Tramp Tehran rəhbərliyinin razılıq əldə etmək üçün onlarla birbaşa əlaqə saxladığını bildirib və “Ümid edirəm ki, İranla müharibənin sonuna doğru irəliləyirik” deyib. Bununla belə, ABŞ rəsmilərinin Yəməndə İranın dəstəklədiyi Husi milisləri ilə Omanda gizli görüşlər keçirdiyinə dair iddialar və Səudiyyə Ərəbistanının Oman vasitəsilə əlavə xam neft tədarükü təklif edəcəyi ilə bağlı xəbər axını bazarlardakı gərginliyi bir qədər azaldıb. Bu inkişafların təsiri ilə dünən yüzdə 2,7 dəyər itirərək 105,8 dollara düşən Brent markalı neftin noyabr ayı üçün barel qiyməti yeni günə üfüqi istiqamətdə başlayıb. Qızılın unsiyası neftdəki enişin dəstəyi ilə yüzdə 0,5 artaraq 4 min 287 dollardan əməliyyat olunur. ABŞ-ın 10 illik istiqraz faizi 5,01 faizdir.

Avropa tərəfində neft qiymətlərindəki azalma və istiqraz bazarında satış təzyiqinin azalması səbəbindən birjalar dünəni müsbət yekunlaşdırıb. Böyük Britaniyada illik inflyasiya nəqliyyat və yanacaq xərclərinin təsiri ilə 3,1 faiz artaraq 5 ayın ən yüksək səviyyəsinə çatıb. İngiltərə Bankının (BoE) bu gün açıqlanacaq faiz qərarında faizlərin sabit qalması gözlənilərkən, noyabr ayında faiz artımı ehtimalı getdikcə güclənir. Yaponiya Bankının (BoJ) sabah açıqlanacaq qərarı ərəfəsində Asiya fond bazarları qarışıq notdadır. BoJ-nin siyasət faizini 25 əsas bənd artıraraq 1 faizə çatdıracağı gözlənilir ki, bu da son 31 ilin ən yüksək səviyyəsidir.

Borsa İstanbulda Keskin Düşmə və Daxili Gündəm

Dünən daxili bazarlarda çox aşağı tendensiya var idi. BIST 100 indeksi günü yüzdə 5,54 ciddi itki ilə 13.122,58 balda tamamladı. VİOP-da oktyabr fyuçersləri BIST 30 müqaviləsi axşam sessiyasında normal bağlanışla müqayisədə yüzdə 0,8 azalıb. Dünən günü 48,6560 səviyyəsində bağlayan Dollar/TL bu gün banklararası bazarın açılışında 48,6750 səviyyəsində ticarət edilir. Digər tərəfdən, Maliyyə Sabitliyi Komitəsi (FİK) bu gün saat 08.00-da xəzinə və maliyyə naziriMehmet Şimşəkin sədrliyi ilə kritik iclas keçirib.

Analitiklər texniki cəhətdən 13.000 və 12.900 səviyyələrinin BIST 100 indeksində mühüm dəstək, 13.300 və 13.400 nöqtələrinin isə müqavimət olduğunu bildirir. Bu gün daxili mənzil satışları, qısamüddətli xarici borc statistikası və TCMB MPC iclasının xülasəsi izləniləcək.

Bu gün bazarlarda izləniləcək kritik data və təqvim aşağıdakılardır:

10.00 Türkiyə, avqust ayı mənzil satış statistikası

10.00 Türkiyə, iyul ayı üçün qısamüddətli xarici borc statistikası

12.00 Avrozona, Avqust İstehlak Qiymətləri İndeksi (CPI)

14.00 Böyük Britaniya, BoE Sentyabr ayı üçün faiz qərarı

14.00 Türkiyə, Sentyabr TCMB MPC iclasının xülasəsi

14.30 Türkiyə, həftəlik pul və bank statistikası

15.30 ABŞ, Sentyabr Filadelfiya Fed-in istehsal indeksi

15.30 ABŞ, həftəlik işsizlik müavinəti

15.30 ABŞ, həftəlik davam edən işsizlik iddiaları

15.30 ABŞ, Avqustda yaşayış başlayır

15.30 ABŞ, Avqust tikinti icazələri

17.00 ABŞ, avqustda gözlənilən ev satışları